1 反弹行情与科技板块分析。小宝分析了当前反弹行情的持续性，并重点讨论了科技板块的投资机会。他看好AI新基建产业链，包括电能设备、AI芯片、AI

agent和半导体国产替代等核心环节。他认为，随着AI应用的爆发、算力竞赛的加剧和半导体国产替代的加速，这些领域将构成重要的投资机会。

2 中长期AI投资机遇不变。

小宝介绍了当前看好AI相关材料的原因，包括AI应用和半导体国产替代随着年初大模型的突破，智能化应用将迎来爆发式增长他还提到直播间右下角的粉丝红包和左下角的精选购物车，推荐了消费品质、数字经济、AI新基建和机器人相关基金。

3 AI成本降低推动应用爆发。

小宝介绍了AI成本降低对应用开发的影响，指出随着成本下降，智能化应用将迎来爆发式增长他提到2025年全球可能涌现超过5亿个新应用，类比互联网发展，强调成本降低将推动更多创新应用的出现。

4 AI应用推动算力需求增长。

小宝指出，AI应用的爆发增加了算力需求，尽管单个使用成本下降，但使用人数增加导致整体需求上升他还提到中美在半导体领域的竞争，并分析了当前债券市场的震荡情况，指出降准降息预期对债市的影响较大，周四将有超长端国债发行。

5 债市震荡，股市看好。

小宝分析了当前债市的震荡行情，认为中长期股市前景乐观，主要基于降准降息预期他还提到美联储的降息预期可能减轻国内压力此外，小宝解释了黄金长期走强的逻辑，指出其与美元和美债密切相关，全球资金寻求稳定资产推动了黄金需求。

6 美元美债吸引力下降。

小宝分析了美元和美债的吸引力变化，指出美国政府政策调整导致市场对美元稳定性的担忧增加尽管美债收益率较高，但当前逻辑可能发生变化黄金作为传统避险资产，近期表现超涨，但中长期投资者无需过度担心。

7 小宝建议关注科技板块基金。

小宝分析了当前科技板块的行情，认为尽管市场有所下跌，但无需过度担心他提到国内有丰富的政策储备和货币政策工具，未来科技、消费和创新医药等板块有望跑出超额收益，建议投资者选择相关赛道基金进行布局。

8 科技与消费板块布局。

小宝分析了AI产业的强劲逻辑，强调各国和公司都在布局AI算力基建，建议中长期布局科技板块他还提到消费板块主要围绕内需展开，看好电动两轮车、宠物、新零售等细分领域，建议根据市场热点进行轮动布局。