消息面上，美光确认内存芯片短缺延续至2026年后，三星、SK海力士削减NAND闪存产量，存储芯片供需缺口扩大、价格上行。AI基础设施建设带动HBM、高带宽内存需求激增，或有望利好内存接口芯片、存储控制芯片等设计环节，国产存储芯片设计加速突破，进一步打开成长空间。

野村证券分析师判断，存储行业的“超级周期”将至少延续至2027年，真正有意义的新增供给最早要到2028年初期才会出现。该机构建议，投资者应在2026年继续超配存储龙头，把存储芯片“价格—利润—估值”三击作为2026年存储投资主线，而不是仅把存储当HBM单一题材。

#基金经理：存储芯片需求被严重低估##美存储芯片股下跌 止盈信号or倒车接人？##算力产业链集体沸腾 行情逻辑是什么？#

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