A股这几天进入三季报密集披露期，科创芯片板块率先交出了亮眼成绩单。10月15号晚上，科创芯片指数权重股海光信息披露了三季报，单季度营收和归母净利润直接创下新高——第三季度营收拿到40.26亿元，比去年同期增长69.6%，归母净利润也有7.6亿元，同比增长13.04%，这份业绩在当前市场环境下确实很有说服力。
更值得关注的是，海光信息刚和优刻得达成了生态伙伴合作认证。优刻得已经完成了对海光深度计算处理器DCU系列产品的适配优化，接下来双方要一起完善国产软硬件协同体系，在AI模型训练、推理这些场景里突破性能瓶颈，说白了就是要一起搭起更靠谱的国产算力底座。不光海光，中科曙光的前三季度业绩也不错，营收88.04亿元，同比增长9.49%，净利润9.55亿元，增速达到24.05%，头部企业的盈利韧性很明显。
行业里的整合动作也没停，芯原股份打算花9.5亿元收购逐点半导体100%股权。这家被收购的公司在手机AI独显领域技术很领先，双方结合后，在图像处理、AI-ISP这些核心技术上能形成互补，还能强化端侧和云侧的市场竞争力。有机构觉得，这波并购能帮芯原股份切入AI显示和分布式渲染赛道，把智能终端和云计算的生态版图铺得更开。
产业资金也在加码，深圳刚揭牌了一只50亿元的半导体产业基金，重点投的都是通用算力、新型存储、芯片制造设备这些核心领域和薄弱环节。真金白银砸向这些关键处，显然是在给国产半导体产业链托底，长期来看能加速国产化进程。
现在半导体自主可控的逻辑越来越扎实了。有机构分析，贸易摩擦升温反而让这条主线更清晰，利好可能比利空还多。其实从去年到现在，这波行情主要是内在因素和资金驱动的——通过资本市场给科技产业赋能，带动新兴产业投资，同时还能帮着修复居民资产负债表。只要这个大逻辑不变，外部的利空顶多影响节奏和板块分化，中期来看科技行情的趋势很难改变。
需求端的回暖也很明显，9月半导体整体价格涨幅扩大，全球8月半导体销售额同比增长21.73%，1-8月累计增长19.75%。就说存储芯片，9月DRAM价格持续上行，涨幅最高能到24.6%。供给端这边，日本半导体设备前8个月出货额增长19.24%，说明未来一两年产能会积极扩张，晶圆价格也在涨，产能利用率维持高位，整个行业供需格局在往好的方向走。
我觉得这板块后续的催化点不少，OpenAI马上要开开发者大会，智谱也有新品要发布，AI对算力芯片的需求还会往上走。加上各地产业基金陆续进场，国产设备、材料的国产化率还在低位，提升空间很大，这些都会给板块带来持续动力。
不过芯片这赛道看着热闹，普通人直接买个股真不容易。技术迭代快，还有周期波动，就算行业整体向上，选错公司照样跑不赢指数。所以我一直觉得，这类专业度高的板块，借道指数产品布局更稳妥。比如南方上证科创板芯片ETF发起联接C（021608），它跟踪的是科创芯片指数，等于一键把整个板块的核心公司都包了。我看过它的成分股，中芯国际、寒武纪、澜起科技这些头部企业占比超过六成，全是国产替代里最核心、话语权最强的公司。指数化投资就像用筛子自动筛出龙头，不用自己费劲研究，省了不少事。业绩也很亮眼，近1月涨了7.57%，近3月涨54.63%，近6月51.19%，近1年91.99%，成立以来收益更是达到145.31%。$南方上证科创板芯片ETF发起联接A(OTCFUND|021607)$、$南方上证科创板芯片ETF发起联接C(OTCFUND|021608)$
另外在股市长牛背景下，南方中证A500联接C（022435）也值得留意，作为底仓很合适。它紧密跟踪中证A500指数，覆盖的企业范围广，而且手续费低、流动性好，能帮着平稳布局市场，可以锁定关注。$南方中证A500ETF联接C(OTCFUND|022435)$
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$南方中证A500ETF联接A(OTCFUND|022434)$
$南方中证A500ETF联接Y(OTCFUND|022918)$
$招商中证白酒指数(LOF)A(OTCFUND|161725)$
