1 大壮介绍商业航天和热门基金。

大壮重点讨论了商业航天领域，并推荐了金信景气优选混合基金。他还提到公司其他热门产品，如金信核心竞争力混合和金信优质成长混合，涉及AI应用和脑机接口等方向。此外，他介绍了金信量化精选混合基金，强调其动态调整投资策略的特点，并提醒投资者注意基金投资风险。

2 投资需谨慎，关注长期趋势。

大壮提醒投资人充分了解基金风险收益特征，根据自身情况审慎决策。他指出市场成交量回暖，行业轮动快，需防范风险，避免追涨杀跌。商业航天板块虽有短期炒作可能，但长期产业趋势明确，投资人应关注核心标的和军工相关基金。

3 军工和商业航天的投资逻辑较长周期。

大壮强调了军工和商业航天板块的投资价值，特别提到了金信基金的景气优选混合产品重点关注商业航天领域。他认为该板块受政策和产业利好支撑，是长期产业趋势，建议投资者淡化短期波动，避免追涨杀跌，着眼于中长期投资机遇。

4 商业航天和AI应用有中长期投资价值。

大壮认为，商业航天是一个长期趋势，调整可能是布局窗口期，值得中长期关注，推荐金信景气优选混合基金。此外，他提到AI应用也是一个长期看好方向，预计到2030年渗透率将大幅提升，推荐金信核心竞争力混合基金。投资者应根据自身风险承受能力选择合适的投资方向。

5 关注科技类基金产品。

大壮聚焦科技方向基金，列举了金信多策略精选混合和金信周期价值混合等产品配置的赛道包括TMT、高端制造、医药生物等板块，提醒投资者关注基本面，避免短期泡沫炒作，认为商业航天等中长期产业趋势仍然值得关注。

6 关注上游核心零部件和基本面标的。

大壮指出商业航天产业链中上游核心零部件可能最早实现业绩兑现，建议投资者关注相关材料方向。他认为短期市场过热，主题炒作风险高，应回归基本面，选择确定性强的标的，如半导体和存储等有业绩支撑的行业。

7 半导体行业景气度上行带动设备需求。

大壮分析了半导体行业当前处于景气上行周期，存储芯片涨价和AI需求催化了行业扩张。他指出，存储表现亮眼后，设备需求随之上升，如光刻机进口金额显著增加。行业景气推动公司扩产，提升利润，半导体设备和先进封装方向表现突出。

8 半导体国产替代逻辑确定性高。

大壮分析了半导体行业的两个主要逻辑：周期性逻辑和国产替代逻辑。他强调国产替代逻辑具有中长期确定性，并指出国内投资者已趋于理性，认识到限制措施反而利好国产替代。金信基金的产品更关注国产替代方向，认为成熟制程的深耕将为未来突破奠定基础。

9 科技和国产替代是确定性较高的投资方向。

大壮分析了中美科技竞争背景下国产替代的逻辑强化，强调了自主可控产业链的重要性，并结合央行政策指出科技行业的扶持态度。他提到金信基金相关产品覆盖商业航天、AI应用等热门领域，推荐了均衡配置的景气周期价值混合基金，涵盖TMT、高端制造、医药生物和新消费。市场当前窄幅震荡，但整体乐观。