#四季度看好科技吗##谈谈四季度看好的赛道# #四季度该如何做基金投资？# @国泰海通资管陈思靖 $国泰海通创新成长混合发起C$

市场波动加剧，我却选择在四季度持续加仓半导体AI领域，这背后不仅是相信技术的未来，更是看到了实实在在的产业浪潮。

作为一名习惯逆向思考的投资者，我始终认为震荡市才是布局成长股的最佳时机。四季度以来，尽管市场对科技股的分歧不断，但我依然选择定期定额投资国泰海通创新成长混合发起C（018326），尤其看好其聚焦的半导体AI赛道。

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01 我眼中的四季度科技股：半导体AI正迎来“三重击”

业绩底牌已经亮出，半导体复苏超预期

看完三季报数据，我更加确信半导体行业走出了低谷。全行业归母净利润同比增速中位数达到19.9%，较去年大幅提升近15个百分点。

更让我兴奋的是，AI芯片公司业绩爆表：寒武纪营收增速高达2386.38%，净利润增长321.5%；光芯片龙头源杰科技净利润同比暴增193倍。

这就是我坚持看好这个赛道的原因——业绩说话，不比任何炒作更有说服力吗？

存储芯片涨价潮来袭，周期反转信号明确

作为一名投资者，我对价格信号特别敏感。根据行业分析，三季度存储芯片迎来“量价齐飞”。

预计DRAM价格季增15%-20%，NAND Flash合约价季增5%-10%。在AI服务器拉动及原厂产能转向高端的背景下，存储龙头澜起科技前三季度营收、净利增速均超57%，业绩创历史新高。

国产替代加速，政策与需求双轮驱动

在我观察中，这轮半导体行情还有一个重要支撑——国产替代正在加速。

半导体设备公司拓荆科技前三季度净利增速超过105%，中微公司净利润增长31.61%-41.28%。这些公司持续受益于国产替代及客户开拓顺利，构成了科技自主的坚实底座。

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02 我的投资选择：为什么是国泰海通创新成长（018326）？

在众多科技主题基金中，我选择国泰海通创新成长混合发起C（018326） 作为布局半导体AI赛道的主要工具，是基于以下几点考量：

业绩表现犀利，契合科技牛市

该基金近一年收益率高达97.01%，近三个月回报44.16%。这样的业绩表现，正好赶上了半导体AI的爆发期。

投资策略与我的理念高度契合

该基金以自下而上的个股选择为主，通过定性分析与定量分析相结合的方法在全市场挖掘具有良好成长潜力的上市公司。

其定位正是挖掘具有创新特征和成长特征的投资标的——这完全符合我对半导体AI赛道的定义。

仓位灵活，适合捕捉机会

作为混合型基金，其股票资产占基金资产的比例为60%-95%，这种灵活性让我很放心，基金经理可以根据市场情况主动调整。

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03 我的投资策略：定投为主，不追涨杀跌

在东方财富平台上，我设置每月定投国泰海通创新成长，原因很简单：

半导体行业虽有高成长性，但也不乏波动。通过定投，我可以在市场调整时积累更多份额，在行情来临时享受收益。

我不追求买在最低点，而是相信半导体AI的长期成长趋势。每次定投，都是我对这个赛道的一次投票。

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04 风险与提醒：投资需要理性看待

当然，我也清醒地认识到半导体行业投资的风险。地缘政治、需求复苏不及预期、技术迭代风险都是不可忽视的因素。

因此，我始终坚持只用闲钱投资，不过度杠杆，确保即使出现波动也不会影响我的日常生活。

投资永远是在不确定中寻找确定性。对我而言，半导体AI的产业趋势是确定的，国产替代的政策方向是确定的，科技创新的国家战略是确定的。

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市场从不缺乏机会，缺的是在喧嚣中保持定力的投资者。四季度，我将继续我的定投计划，与国泰海通创新成长一起，拥抱半导体AI的大时代。

风险提示：本文仅为个人投资思考记录，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

不知道大家四季度看好什么方向？欢迎在评论区理性交流~