1 AI应用投资机会与基金介绍。

邦尼介绍了信达澳亚基金旗下新澳核心科技混合基金的表现，该基金近一年累计净值增长率超过40%。他指出AI应用领域近期动态活跃，包括亚马逊和软银对OpenAI的大额投资计划，以及OpenAI可能的IPO计划。华泰证券数据显示，AI应用渗透率快速提升，OpenAI月活用户已达8亿。

2 AI应用落地加速推进。

国金证券指出人工智能巨头正加速渗透垂直场景，1月10日清华大学峰会认为大模型竞争转向复杂任务执行。中信建投证券表示AI正迈向智能体阶段，医疗和购物领域应用快速落地，如AI健康伙伴和沃尔玛的智能购物功能，2026年商业化进程有望加速。

3 AI加制造成为政策重点方向。

摩根士丹利预测到2030年AI电商交易额可达1900-3850亿美元，2024年国内生成式AI渗透率提升。国内外AI企业融资活跃，英伟达参与投资独角兽公司。工信部提出2027年前推动通用大模型在制造业深度应用，培育生态主导企业。盘和林认为AI需改变制造业才能成为生产力工具，当前全球AI产业正向智能体阶段发展。

4 人工智能能力分级与产业前景展望。

OpenAI将AI能力划分为五个等级，目前已接近能行动的AI阶段。智能体模式的AI将从助手发展为自主执行者，提升模型可用性和产业化要求。大模型在企业级市场将率先规模应用，预计我国AI市场年增速超35%。到2030年，AI将支持全球10%商业决策和80%智能设备，创造20万亿美元经济影响。产业链中上游基础设施与中游模型厂商相互促进发展。

5 AI应用助推行业智能化发展。

企业根据成本、数据安全和业务需求选择AI服务模式。本地化部署适合金融、政务等高安全性领域，云端部署降低使用门槛。AI在互联网传媒领域推动广告营销革新，游戏行业受益于生成内容和交互体验提升。工业生产中，大模型助力智能化，挖掘数据潜力并生成新见解。

6 AI与工业软件融合加速。

邦尼指出工业软件是AI应用基础，IDC预测2029年AI 工业软件渗透率将达22%。AI大模型已进入工业规模化落地阶段，传统厂商纷纷推出AI产品。AI在金融、制造、政务等行业渗透率高，其中金融业聚焦风控与决策优化，制造业加速智能化升级。多模态识别技术落地较快，不同场景应用进度存在差异。全球AI产业革命带动资本市场共振行情，但细分板块轮动明显，逻辑从海外映射转向自主可控。

7 AI应用或成2026年投资主线。

邦尼指出2024年四季度起AI行情转向国内科技龙头，Deep seek模型发布加速自主可控趋势。2025年海外云厂商资本开支增长带动A股算力板块轮动，类比移动互联网初期硬件先行的特征。2026年AI应用从可用到好用趋势明显，商业模式多元化落地，医疗、金融等垂直领域公司及国产算力产业链或存机会。政策推动下AI应用板块表现强劲，后续催化因素持续。

8 AI应用前景广阔，基金布局相关领域。

邦尼指出国际消费电子展揭示了AI在硬件和软件领域的多元化应用趋势，我国在AI应用落地方面具有优势。信达澳亚基金旗下的信澳核心科技混合基金已布局AI相关方向，近一年表现优于基准。他提醒投资者注意风险，建议根据自身情况谨慎投资。