#抓马 2026 Pick 你心中的王牌赛道#
最近大家的目光都盯着科技股，觉得人工智能才是未来的王牌。这逻辑没错，但我盯着盘面想了很久，发现一个挺实在的链条：AI的尽头，其实是电力，更是最基础的金属材料。数据不会骗人，国家统计局刚刚发布的数据显示，2026年2月上旬，电解铜价格已经站上101661元/吨，比1月下旬又涨了0.3%。这可不是小数目，铜价稳稳站在了十万块上方。
为啥铜这么硬气？说白了，不管你是搞AI数据中心，还是上马特高压电网，又或是给新能源车充电，哪一样离得开铜和铝？中国银河证券的分析也点明了这个逻辑，海外AI产业链现在最大的瓶颈不是芯片，反而是电力供应紧张，而国内正在大规模搞新型电力系统建设，电网升级、储能扩容，这些都是“吃铜大户”。就拿电网投资来说，光是四川一个省，今年能源电力领域的投资就超过600亿，特高压、抽水蓄能项目一堆一堆的。这些项目一旦动起来，对工业金属的需求是实打实的硬支撑。
有人可能会说，最近有色板块不是波动挺大吗？2月份确实上蹿下跳，博时中证有色金属矿业主题指数C（018133）从1月底的2.2757跌到2月初的1.9113，又弹回2.0164，坐了好几趟过山车。但这恰恰说明资金的关注度高，分歧大，机会往往就在这种震荡里酝酿。再看细一点，铜矿的现货加工费已经跌到-51.23美元/吨的历史低位，这说明矿端现货紧张得要命，冶炼厂都在亏钱生产，这种极端情况很难持续，迟早会倒逼价格往上走。稀土那边也一样，氧化镨钕价格突破75万一吨，上游持货商根本舍不得低价卖。
所以面对这种周期再起的苗头，我的做法很简单。不指望一把梭哈抄在最低点，而是把像博时中证有色金属矿业主题指数C这样的工具放进观察池，趁着市场情绪低迷、价格回调的时候，分批慢慢接一点。这个指数主要投向铜、铝、稀土这些工业金属领域的公司，和板块走势贴合度高，省去了挑个股踩雷的麻烦。2月份那一波深跌，事后看反而是机会。眼下宏观环境虽然复杂，但需求端有AI、电网、新能源车顶着，供给端矿山又没啥增量，这种基本面格局，值得拿住筹码跟时间做朋友。
#2026年市场行情 你怎么看？#
$博时中证有色金属矿业主题指数C$
$博时中证有色金属矿业主题指数A$
