#煤炭石油板块活跃 行情逻辑是什么?#

最近石油、煤炭板块确实挺热闹，特朗普和莫迪通了电话，印度说要停购俄油，印尼又传出煤炭减产，搞得能源市场风起云涌。但更值得关注的或许是这些事件背后其实都在强化一个逻辑：资源稀缺性在提升，上游资源股的价值在重估。$博时中证有色金属矿业主题指数C$只投“家里有矿”的公司，像紫金矿业、洛阳钼业、北方稀土这些，都是铜、锂、稀土、黄金等核心资源的龙头。指数编制上就要求成分股必须有实质性矿产资源储量，把纯冶炼加工的企业都剔掉了，相当于直接押注资源端，而不是加工环节。这基近一年收益超过118%，在有色这轮行情里，确实把上游资源的弹性给吃到了。现在机构普遍看好有色金属板块的增配机会，认为在降息周期、供给约束和新兴需求共振下，铜、铝、锡等工业金属价格中枢有望继续抬升。