这几天，半导体板块一直在调整，很多朋友开始担心行情还能再回来吗？其实从今年6月的主升浪来看，每次回调后都会有不错的反弹，若行业景气周期未结束，当前位置反而提供了较好的入场时机。
【国产替代势不可挡】
叨叨认为，本轮调整主要受两方面影响：一是节前涨幅较大，技术上有整固需求；二是市场避险情绪升温，资金暂时流出科技板块。
更值得期待的是国产替代的加速。目前国内刻蚀、薄膜沉积设备的国产化率仅20%左右，高端光刻机更是低于1%
半导体设备国产化率及对应国内外厂商
资料来源：全球半导体观察，东海证券研究所
【周期+成长属性】
中证半导指数聚焦设备、材料、设计等上游核心环节，其中设备与材料占比近70%。历史数据表明，在行业上升周期中，该指数显示出极强弹性，例如2019年周期中涨幅超494%，远超沪深300的36%。随着AI、5G、新能源车需求持续爆发，半导体设备板块“周期+成长”双重属性有望继续放大收益弹性。
所以，叨叨看好半导体国产替代和行业景气延续，当前板块的回调恰提供了布局窗口。感兴趣的朋友可考虑分批配置其联接基金——020465，同时关注光刻机、EDA等关键领域的技术突破进展。
今天分享到这，欢迎关注叨叨，一起交流学习。
$招商中证半导体产业ETF发起式联接C(OTCFUND|020465)$
$国联安中证半导体ETF联接C(OTCFUND|007301)$
$嘉实中证半导体指数增强发起式C(OTCFUND|014855)$
$华夏国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|008888)$
$易方达机器人ETF联接C(OTCFUND|020973)$
$永赢半导体产业智选混合发起C(OTCFUND|015968)$
$广发国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|012630)$
$汇添富上证科创板芯片ETF发起式联接C(OTCFUND|020629)$
$华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接C(OTCFUND|024418)$
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