9月24日，半导体产业链是全线爆发，超20只个股涨停。最近半导体板块真的火到不行，主要是科技自主叙事逻辑越来越强，加上行业周期明显向上，整个板块明显进入主升浪行情。
【“补涨”需求强势】
短期看，半导体板块强势领涨，一方面是资金持续向产业链上游的设备/零部件/材料领域集中，板块轮动下的“补涨”需求凸显，另一方面是近期上游材料硅片涨价潮爆发。
从今年初到现在，中证半导体指数已经涨了64%左右，领跑其他半导体主题指数。
【中长期动力共振】
一是国产替代加速。中国在全球半导体设备的市场份额已经占到34.4%，稳居全球第一。背后是国内晶圆厂拼命扩产，像中芯国际、华虹产能利用率都超过90%，加上国产设备技术越来越成熟，机会巨大。不过高端环节国产化率还不到10%，空间依然很广阔。
二是AI需求大爆发。华为刚刚公布了昇腾AI芯片三年路线图，2026-2028年会连续推出四款新品，还自研了HBM技术。阿里巴巴也宣布要砸3800亿搞AI基础设施建设。这些巨头的疯狂投入，拉动了AI服务器、高性能计算、先进封装的需求，像刻蚀、薄膜沉积、清洗这些设备订单直接起飞。
如何把握这波半导体行情呢？中证半导指数是不错的选择，主要有两个原因：
1. 集中度高：前5大权重股占比近59%，前10大占了78%，包括了中微公司、北方华创、寒武纪这些细分龙头。2. 布局中上游：设备、材料、设计合占90%左右，在行业上升周期里弹性更强。从历史表现看，这指数在上涨期间涨幅领先同行，算是板块反弹时的“锋利矛头”。
总之，半导体这波行情有基本面+政策+资金三重动力叠加，大概率还没走完，感兴趣的朋友可以考虑借道联接基金，定投布局、分批上车。
$招商中证半导体产业ETF发起式联接C(OTCFUND|020465)$
$国联安中证半导体ETF联接C(OTCFUND|007301)$
$嘉实中证半导体指数增强发起式C(OTCFUND|014855)$
$华夏国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|008888)$
$易方达机器人ETF联接C(OTCFUND|020973)$
$永赢半导体产业智选混合发起C(OTCFUND|015968)$
$广发国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|012630)$
$汇添富上证科创板芯片ETF发起式联接C(OTCFUND|020629)$
$华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接C(OTCFUND|024418)$
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