地方政府考核风向标要变：消费指标或成KPI。增值税“属地征收”改“消费地分成”一旦落地，地方财政立刻从“护工厂”转向“宠居民”。医药健康是刚需里的刚需，老龄化+慢病井喷，医保支出只增不减，创新药直接绑定地方消费与医保钱包，成为最先受益的现金牛赛道。

盘面最诚实：医药指数底部巨量，创新药细分九连阳，资金从红利、AI里汹涌切仓。此刻不蹲，下一波就是追高。

同泰大健康主题混合C（011003）就是这条赛道的收割机。专注创新药，净值一年新高，近月大涨27.85%，小而美，调仓快，新帅上任两月干到第一，不靠PPT，靠净值说话。

一句话：增值税改革点燃地方抢消费，创新药是医保钱包最锋利的入口，同泰大健康主题混合C（011003）已占好座，票不多，抓紧上车。

基金有风险，过往业绩不代表未来表现，投资需谨慎。

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