大家好，我是永赢数字经济的基金经理王文龙。
今天定投加仓永赢数字经济10000元。
消息面上，行业近期依然有不少积极进展。在对Nvidia 首席执行官黄仁勋的采访当中，得到以下进展，预计新的特供版Blackwell GPU将在7月初量产，可能命名为 6000D (或B40），预计采用GDDR7内存，带宽约1.7TB/s，NVLink速度预计为550GB/s单向，支持CUDA，预计至今年年底出货量可达100万颗。同时据谷歌CEO透露，去年4月，谷歌产品和模型API合计每月处理9.7T的tokens。一年时间过去，这个数据已经增长到50倍，每月处理480T+tokens。
展望未来，算力投资逻辑或将发生两大变化：第一，算力需求的核心从 “模型训练” 转向 “推理应用”；第二，投资方向聚焦于能耗相关基础设施与算力服务提供商。若采用非最先进芯片，单位算力能耗更高，节能技术、散热方案等配套设施重要性提升；能通过资源整合或技术优化缓解算力供应缺口的企业，将优先受益于需求爆发。
我们认为，算力板块长期趋势依然向好。只要多模态应用、AGI 级模型尚未大规模落地，推理算力需求将持续向上，国产算力板块的长期逻辑依然稳固。随着头部企业明确 “需求驱动” 的算力布局策略，以及国产替代方案的成熟，行业预期将逐步修正。
我们认为，国产算力板块的结构性机会远未结束，我们将继续聚焦需求落地与技术迭代的核心标的，把握 AI 应用爆发背景下的算力投资机遇。感谢大家的关注！后续我们将持续跟踪行业动态，及时分享投资观点。
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观点仅供参考，本文涉及个股/企业仅作为市场情况介绍，不构成投资建议。关注方向仅以当前市场情况判断，不必然代表未来投资方向。具体以实际投资情况为准。风险提示：投资有风险，投资须谨慎。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获取收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，并承担不同程度的风险。通常基金的收益预期越高，风险越大。永赢数字经济智选属于中等风险（R3）产品，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，适合经客户风险承受能力等级测评后结果为平衡型（C3）及以上的投资者。基金风险等级与投资者风险承受能力等级对照表详见永赢基金官网。投资者通过代销机构提交交易申请时，应以代销机构的风险评级规则为准。本产品可投资于港股通标的股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。敬请投资者在做出投资决策之前，仔细阅读产品法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断并谨慎做出投资决策。
