“具身智能”、“人形机器人”首次出现在政府工作报告里，这些以前听起来很“科技圈”的新概念，慢慢走进了大家的生活。而在市场行情中脱颖而出的机器人指数，也将这些名词推向大众面前。

01人形机器人的底层驱动：大模型赋能掀起具身智能浪潮

从技术角度看，相关模型主要分两类——非具身和具身智能，简单的理解就是能不能直接让机器人动起来。

非具身大模型当前使用较为广泛，像我们熟悉的ChatGPT、能看图像的GPT-4V、能生成视频的Sora，都属于这类，它们其实就是LLM（大语言模型）和VLM（视觉语言模型）的实际应用。这类模型很灵活，以前只能处理文字，现在能接收语音、图像、视频这些信息，输出的也不只是文字，还能生成音频、图像甚至视频，帮机器人更好地理解复杂任务、跟人顺畅对话，就算遇到没见过的问题也能推理解决。

具身大模型则是专门为机器人“量身打造”的，核心能力是：机器人接收到外界信息，比如看到的场景、或者人说的指令后，能立刻做出动作。最常见的例子就是自动驾驶——汽车通过摄像头实时“看路”，接收到图像信号后，能直接控制方向盘转弯、踩踏板刹车，实现自动行驶。而机器人比汽车更复杂，它的具身大模型不仅要处理“看”到的信息，还要听懂人的话、感知触摸到的物体，动作也更灵活，需要底盘带动移动、腿走路、手臂抓取、手指操控，全身配合完成动作。

人形机器人更是集合了人工智能、高端制造、新材料等各种先进技术，未来很可能像计算机、智能手机、新能源汽车那样，彻底改变我们的工作和生活，甚至重新影响全球产业的发展方向。现在它的技术还在不断进步，已经成了各国科技竞争的重点领域，也是未来产业的新方向、推动经济发展的新动力。

大模型赋能掀起具身智能浪潮，在政府培育未来产业、大力发展智能机器人的政策支持下，叠加 AI 技术迭代向机器人板块渗透、全球巨头与创业公司共振发力及 2025 年量产验证窗口期到来，推动机器人产业加速发展并引领板块行情迈向新高度。

02多轮行情背后人形机器人的产业格局升级

回溯人形机器人领域的市场动态，自2022年起，该板块已多次掀起行情热潮。时间拉回2022年4月，特斯拉率先启动人形机器人生产工作，这一动作直接带动板块迎来首轮大幅上涨；进入2024年，行业主线再度切换，英伟达与华为凭借技术实力成为新的核心驱动力，而宇树科技也凭借亮眼的产品表现成功“破圈”，走进更多人视野。

值得关注的是，人形机器人板块的发展逻辑已悄然转变——从最初由特斯拉单极引领，逐步升级为海内外科技巨头共同发力的“共振格局”。如今，除了科技领域的头部企业，汽车厂商与新兴创业力量也纷纷入局，多方参与者共同推动着人形机器人的产业趋势不断强化，行业向好发展趋势愈发凸显。

（注：上述信息整理自各大新闻媒体，仅做客观事件陈述，不对相关企业及产品做推荐，请投资者谨慎判断。）

03政策赋能人形机器人产业发展

在人形机器人产业发展进程中，政策层面的有力支持为行业注入了强劲动能。2023 年 11 月，工业和信息化部正式印发《人形机器人创新发展指导意见》，该文件明确指出，人形机器人具备成为颠覆性产品的潜力，其产业地位有望比肩计算机、智能手机与新能源汽车。当前，人形机器人技术正处于加速迭代演进的关键阶段，不仅已成为全球科技竞争的核心新高地，更成为布局未来产业的重要新赛道，同时肩负起驱动经济高质量发展的新引擎使命。

在国家政策的引导下，地方层面也积极响应布局。北京、上海、深圳、杭州、安徽等多个省市，先后出台针对性的产业发展行动计划，通过细化政策举措、优化资源配置，全力推动人形机器人技术创新突破与产业高水平发展，形成 “国家指引 + 地方落地” 的协同发展格局。

时间来到 2025 年 3 月 5 日，当年政府工作报告进一步聚焦未来产业培育，明确提出要重点发展具身智能相关产业，并大力推进智能机器人等新一代智能终端产品，以及智能制造装备的研发与应用，为人形机器人产业的持续深化发展提供了更为清晰的政策导向。

当前机器人产业正处于加速发展阶段，产业端的每一步变革都将持续传导至市场，推动板块行情迈向新高度。从政策层面看，政府工作报告已明确提出，要培育具身智能等未来产业，并大力发展智能机器人这类新一代智能终端及智能制造装备，政策红利正成为机器人板块新的增长驱动力。

机器人板块核心逻辑有三：

其一，AI技术的映射效应。从2022年ChatGPT问世，到2025年DeepSeek等模型涌现AI大模型的技术迭代速度显著加快，这种进化趋势有望持续向机器人板块渗透；

其二，行业参与者的共振发力。展望 2025 年，全球科技巨头或将持续推进相关布局，与此同时，大大小小的创业公司也在不断突破，与巨头的进展形成协同效应，共同激活行业活力；

其三，量产验证的关键节点。2025年实现数千台的量产目标难度较低，且长期来看，行业规模快速扩张的潜力可观。更重要的是，量产初期无需顾虑供应链降本压力与竞争格局恶化问题，2025 年堪称机器人产业链的“黄金发展窗口期”。

综合来看，政策、技术、产业三方力量已形成合力，不仅为2025年机器人板块行情筑牢基础，更将推动机器人产业从“技术探索”向“规模落地”加速迈进。随着产业价值逐步释放，机器人领域有望成为未来几年科技赛道的核心增长极，持续为市场带来新的投资机遇与发展空间。

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