1、 昨夜美股是过去17个月里最无聊的一天，正在酝酿一场怎样的风暴？
2、 在一片不确定性中，当前逻辑最硬、最确定的机会是什么？
3、 文章第二、第三节有最新的市场信息，第四节有今日策略。
一、 聊一聊最新的美股市场：
1、 今天聊1件事：美股正在等待什么。
2、 昨晚的美股，用一个词形容就是“沉寂”。标普500指数几乎平盘收尾，全天波动幅度只有27个基点，是过去17个月里最无聊的一天。成交量也只有148亿股，接近全年的最低水平。标普500这种全是锯齿毛刺的分时图，是市场成交量极低时，常见的分时图特征。说明股市里的资金，都躺平了。有种“暴风雨前的宁静”的感觉。
3、 市场在等什么？市场唯一在等的就是本周五美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上的讲话。所有人都想从他的讲话中找到两个问题的答案：
1）9月份的降息还稳不稳？
2）今年后续的降息路径会是怎样的？
他的每一个措辞，都将直接决定未来一个月甚至一个季度的市场方向。在此之前，大资金都选择了按兵不动。
4、 不同市场对鲍威尔讲话的押注已经开始。
昨晚最有趣的地方是，虽然美股在装睡，但其它市场已经开始偷跑下注了，而且传递的信号偏向谨慎和紧张。
美国国债收益率全线上升（但幅度不大）。这说明投资者正在抛售国债，他们担心鲍威尔的发言可能不够鸽派，提前卖出债券规避风险。
美元正在对全球主要货币走强（幅度也不大）。这通常是市场避险情绪升温的信号，全球资金在不确定性面前，选择流向被视为安全港的美元。
债券和外汇这两个市场，已经开始为偏向鹰派的结果做准备了，至少没那么乐观。
5、 当前市场最确定的机会是什么？AI硬件的需求是目前市场上肉眼可见、逻辑最硬的结构性机会。摩根士丹利、野村等多家机构上调了英伟达GB200/GB300芯片的出货量预期。根据英伟达代工厂鸿海的评论，云服务提供商(CSP)客户“不顾一切地”想要得到GB200，等不及GB300，这表明需求极其强劲。
6、 我对美股最新的看法是：如果周五鲍威尔的讲话让市场失望，股市可能会出现一次快速的调整。但要习惯颠簸，像人工智能这样的技术革命，是驱动美股长期向上的核心引擎，这一点不会改变。利用市场的短期波动，优化持仓。
PS：下午收盘前，会更新中国市场的情况和策略（A股+港股），有兴趣的可以来看看。
二、 主要指数表现
1、 道琼斯指数 (Dow): -0.08%
2、 标普500指数 (S&P): -0.01%
3、 纳斯达克100指数 (NDX):+0.01%
4、 罗素2000指数 (R2K): +0.35%
5、 VIX恐慌指数:-0.66%
6、 十年期美债收益率：+0.31%至4.334
7、 伦敦金现:-0.1% 至3331.82
8、 美元指数 (DXY): +0.31%至98.15
三、 今天值得注意的5条信息
PS：以下信息来自新闻媒体、各机构报告（高盛、美银、摩根等）。
1. 核心信息：市场进入观望模式，交投极度清淡，静待本周关键事件。
原文佐证： “美股在清淡的交易时段内震荡波动...标普500指数日内波动幅度仅27个基点，创2024年3月25日以来新低。全天成交量仅148亿股。” “周一是一个平静的交易日，期货收盘持平。”
简短解读：这表明在美联储主席讲话前，、市场缺乏方向，大资金选择观望，指数层面难有突破。
2. 核心信息：美联储主席本周五的讲话，是决定市场短期走向的关键变量。
原文佐证： “本周晚些时候市场焦点将转向央行——美联储年度经济政策研讨会将于周四在杰克逊霍尔召开。” “未来两个大的催化剂是：周五的鲍威尔讲话和下周的英伟达财报。”
简短解读：鲍威尔的讲话将直接影响利率预期和股市走向，任何明确的政策信号都可能打破现有平静。
3. 核心信息：股指表现平稳，但利率和外汇市场已释放避险信号，美债收益率与美元走强。
原文佐证： “美国国债收益率曲线整体走高...美元在G10货币中表现领先。” “10年期美国国债收益率已攀升至两周高点4.34%，显示出市场的紧张情绪。”
简短解读：这是市场“表里不一”的信号，利率和外汇这两个领先指标暗示，市场对美联储的真实预期可能比股市表现得更为谨慎。
4. 核心信息：俄乌停火谈判出现积极信号，但目前市场对此反应平淡。
原文佐证： “乌克兰总T泽连斯基与多位欧洲领导人今日访问白宫，在持续进行的俄乌战争停火谈判中释放积极信号。”
简短解读：地缘是潜在的市场黑天鹅， 虽有积极信号，但任何变化都可能迅速冲击市场情绪，需保持关注。
5. 核心信息：以英伟达为首的AI硬件需求信号极其强劲，远超市场预期。
原文佐证： “摩根士丹利、野村等多家机构上调了其GB200/GB300芯片的出货量预期，原因是鸿海评论称，云服务提供商客户‘不顾一切地’想要得到GB200。”
简短解读：AI是当前最确定的主线，英伟达的强势对纳斯达克100及科技板块起着关键的支撑和引领作用。
PS：以上信息来自新闻媒体、各机构报告（高盛、美银、摩根等）。
四、 关于美股策略
目前的百周美股策略，包含“基础日常+后备”两部分。
要搞清楚策略的具体细节，可看我5月29日发的文章《美股xx，重启！目标xxxx，过分吗？》。
今天美股文章发晚了，因为美股现在变得沉寂，但A股和港股那边到了关键时刻。
所以我先发了国内的文章，后发的美股。
目前就等这周五鲍威尔怎么表态了，还有英伟达8月27日盘后发布财报。
我估计英伟达本季财报没问题，关键看他对下一季的指引，估计问题也不大。
那么就看鲍威尔了。
老鲍，可别给大家添堵啊~
——以下是：股市消费记录——
美国资产：基础日常部分（13/一百周），后备部分（0/五）
1. 博时标普500：基础日常部分，今日未动。
2. 博时纳指100：基础日常部分，本周已更新+1。
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风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$广发纳斯达克100ETF联接人民币(QDII)C(OTCFUND|006479)$
$天弘纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|018044)$
$汇添富纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)人民币C(OTCFUND|018967)$
$博时纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)C人民币(OTCFUND|016057)$
$嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C人民币(OTCFUND|016533)$
$南方纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|016453)$
$招商纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|019548)$
$博时标普500ETF联接C(OTCFUND|006075)$
$摩根标普500指数(QDII)人民币C(OTCFUND|019305)$
$天弘标普500发起(QDII-FOF)C(OTCFUND|007722)$
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