1 梁国柱分析AI应用板块行情。

主持人介绍梁国柱是专注于科技成长赛道的基金经理。梁国柱提到AI行情已持续三年，投资重点从基础设施转向行业应用落地。他认为2026年是国内AI应用落地的关键年，并提到自己在管的基金产品已重点关注AI应用方向。梁国柱将AI发展分为三个阶段，包括大模型能力、算力集群和数据训练。

2 AI投资关注硬件和应用变现。

梁国柱指出，初期投资聚焦基础设施如GPU硬件公司，后期转向大模型应用变现。海外厂商通过大模型提升云业务效率，国内则结合日常生活场景开发AI应用，如教育辅导。国内AI应用优势明显，得益于移动互联网普及和工程师红利，与海外AGI发展路径不同，国内开源大模型已居行业前列。

3 国内AI应用发展迅速。

梁国柱指出，国内AI应用落地迅速，主导了近期A股软件公司表现优于海外市场。硬件方面，虽然与海外存在差距，但国产GPU适配和先进制程发展正快速追赶。他看好自动驾驶等硬件应用及面向个人用户的AI软件产品。

4 AI应用投资逻辑重塑。

梁国柱指出当前AI行业投资逻辑正从硬件基础设施转向应用与基建双轮驱动。他提到去年AI软件市场关注度低，公募配置比例不足，而硬件涨幅显著。四季度已前瞻性布局AI软件领域，认为应用端短期修复空间大，同时硬件仍有扩容机会。国产算力方面，三季度曾配置相关标的，但四季度全面转向应用创新赛道。

5 梁国柱分析AI应用新趋势。

zgfund基金经理梁国柱介绍了数字产业基金的持仓策略和新季报观点。他指出GEO概念通过AI直接提供答案，改变了传统营销模式，企业需要优化投放方式。此外，他提到AI应用的市场前景看好，已调研并布局相关公司。

6 AI应用推动传媒行业变革。

梁国柱指出AI技术大幅缩短了漫画制作周期，3-5分钟内容可通过大模型快速生成。他认为AI应用将深刻影响传媒产业链和投资逻辑，当前AI相关基金配置比例较低，但产业趋势明确。短期市场可能出现快速修复，长期看好AI应用赛道，建议回调后重点关注。

7 AI应用投资需分阶段关注。

梁国柱指出AI投资分两个阶段：第一阶段重在方向选择，如四季度重仓软件板块获得收益；第二阶段需精选细分领域，考验选股能力。他强调投资者需评估风险承受能力，避免盲目选择高风险产品。AI发展需先建立高智商大模型，再提升推理能力，最终在不同领域实现应用落地。

8 AI应用与计算机板块的投资机会。

梁国柱指出当前AI应用正处于快速发展阶段，市场关注度较高，但相关基金产品仍较少。他认为计算机板块属于高弹性领域，投资难度较大，尤其是软件公司估值更具挑战性。作为人工智能专业背景的从业者，他长期关注科技板块，强调需要持续学习和适应行业变化。

9 AI应用快速突破需与大厂合作。

梁国柱指出AI应用在第一阶段已初步实现，第二阶段需关注快速突破的领域。他强调与头部科技企业合作的厂商更具优势，尤其在医疗、金融等行业场景已形成卡位。以蚂蚁阿福为例，说明AI如何通过打通医院信息系统实现电子病历管理和慢病服务。他认为商业模式闭环需依赖信息化厂商的技术支持。

10 AI应用发展迅猛。

梁国柱讨论了大模型向世界模型升级的趋势，预计未来3-5年内会有突破。他提到自动驾驶技术近年的快速发展及应用场景，并认为to c端工具类软件如AI漫画制作将快速普及。AI应用正从科幻变为现实。

11 AI应用投资需分期布局。

梁国柱认为AI应用投资分两个阶段：第一阶段投资者可通过基金或软件ETF等布局；第二阶段需关注能与大厂合作、营收落地的公司，考验基金经理选股能力。他强调投资需谨慎，需根据自身风险承受能力匹配产品。