今年一些主动权益基金经理因各种原因而备受关注，比如近期市场讨论较大的交银施罗德郭若，为什么是郭若？
他的交银启信混合收益和回撤表现很漂亮，无论是卡玛比率，还是夏普比率，在多数时间里都处于同类基金前列。
数据来源：Wind，截至2025/8/15
数据来源：Wind，截至2025/8/15
作为一只偏股混合型基金，在追求进攻性的同时，往往可能也伴随着一些波动。对于我们投资者而言，需要在收益和风险之间找到一个适合自己的平衡点，并尽可能在承担相同风险的情况下提升自己的收益，或者说提高我们的投资“性价比”。
夏普比率与卡玛比率，便是两把度量投资性价比的标尺，两项指标越高代表基金风险调整后收益愈好。
截至8月13日，交银启信混合A单位净值1.2911，净值创下历史新高。
收益率上，成立至今累计涨幅21.84%，近一年涨幅45.41%，大幅跑赢业绩比较基准。
数据来源：基金业绩经托管行复核，指数表现来自Wind，截至2025/7/31；业绩比较基准：沪深300指数收益率*70%+恒生指数收益率*5%+中证综合债券指数收益率*25%
郭若是交银施罗德内部培养的基金经理，2018年毕业后就在制造研究组担任机械研究员。五年后经过内部考核，郭若出任基金经理，交银启信是他所管的第一产品。
在该基金的行业配置中，我们能看到机械设备、基础化工、国防军工、汽车、传媒、电子、计算机等行业，其中，传媒是今年新增涉猎的行业，说明基金经理在拓展自身能力圈。
数据来源：Choice，截至2025年Q2，行业分类：申万一级行业
在前十大重仓股中看得更具体，某互联网巨头就是在2025年Q1首次出现，且一跃成为第一大重仓股，今年以来其涨幅43.21%。（数据来源Choice，截至2025/8/15）
数据来源：基金定期报告，统计区间为2024/7/1-2025/6/30
郭若在定期报告中多次强调他的投资思路，即坚持以标的EPS增长锐度和持续性为基本审美，力争布局有长期回报的好公司作为组合的基本盘。同时，在市场情绪波动的过程中，积极储备布局估值有安全边际且受益于潜在成长故事的标的。
具体来说：一是新技术带来的“炸裂式”增长机会是提升组合收益率锐度的抓手。仍将会继续积极研究 AI、机器人、卫星互联网等领域的创新进展。二是会持续填充组合的“压舱石”。即：估值相对便宜、有独立成长逻辑、有机会增长或者可以长期持有的以期能够穿越周期的公司。
当下，沪指站上3700点，市场波动性或进一步加大，板块间轮动加剧，如果你想参与权益市场，但又担心较高波动性带来的潜在风险，那么像郭若这样能够在收益与风险间游刃有余的基金经理，无疑是一个值得考虑的选择。
注：交银启信混合发起A（C）历年业绩/现行业绩比较基准（沪深300指数收益率*70%+中证综合债券指数收益率*25%+恒生指数收益率*5%）2023年成立至年底-2.51%（成立至年底-3.00%）/-10.79%，2024年2.53%（1.92%）/13.66%，2025年上半年15.70%（15.34%）/1.39%。本基金A自2023/03/01至2025/07/31由郭若单独管理，任职回报为23.76%。本基金C自2023/03/01至2025/07/31由郭若单独管理，任职回报为21.96%。
数据来源：业绩数据来自基金定期报告，时间截至2025.6.30；基金经理任职回报来自银河证券，时间截至2025.7.31。
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