1 创新药投资的三大逻辑分析。

晴天分析了创新药投资的三大核心逻辑：政策持续加码、行业基本面强劲和市场风险偏好提升。他指出，中国创新药行业获得全生命周期政策支持，1-5月对外授权交易达455亿美元。全球降息趋势和国内低利率环境有利于估值提升。虽然短期可能出现震荡，但长期产业红利值得期待，建议投资者保持耐心。

2 晴天推荐关注清洁能源板块。

晴天分析了当下市场环境，指出海风及发电设备板块表现突出，并解释了风电行业格局较好的原因：经历了长期内卷竞争后供给已自然出清。他强调银华清洁能源基金的表现优于市场，建议投资者关注该产品，同时分享了电力市场化改革对行业的意义。

3 海风行业需求端回暖。

张俊杰分析了海风行业的供需情况。他指出，电力市场化改革后电力公司偏好稳定的海风发电，推动需求上升。海风行业在全球和中国都有增量市场，企业盈利能力得益于出口。过去三年海风装机低于预期，近期压制因素消除，需求回暖。他表示银华清洁能源关注海风等清洁能源领域。

4 推荐关注银华清洁能源基金。

晴天推荐银华清洁能源基金（代码017840），认为海风逻辑顺畅且需求旺盛。他指出当前市场处于高低切换阶段，建议关注低位板块。十五五规划将风电装机比例从4成提升至6成，预计风电装机将增长120%。晴天强调市场长期向好，业绩主导的板块更受青睐，清洁能源行业已有业绩支撑。

5 晴天分享投资策略和产品。

晴天强调了基本面分析在当前市场回暖时期的重要性，并推荐关注银华清洁能源产品。他提到创新药板块，并预告10月14日将邀请医药行业分析师进行分享。关于基金类别选择，晴天建议短期持有买C类，长期持有买A类。他还回应了关于加仓和直播栏目安排的问题。

6 建议控制加仓节奏和市场展望。

晴天强调在市场波动时需控制加仓节奏，避免过度集中。他提到创新药短期内缺乏催化剂，但预期未来1-2个月可能出现行业催化，建议少量加仓。对于5G板块，他指出近期表现平淡但长期看好，特别是算力链相关领域，并提到消费电子链的表现差异。

7 看好算力和创新药板块机会。

晴天建议关注人工智能产业链中的硬件制造，尤其是光模块和液冷龙头等算力相关领域，自身配置比例约为六四开。对于创新药，他指出出海管线是关键催化因素，但没有明确回调点位建议。他强调投资者应根据自身仓位和子弹规划分批逢低买入，避免精准择时。

8 创新药出海前景广阔。

张俊杰指出国内创新药企研发实力显著提升，海外授权合作占比达三分之一。他强调创新药行业业绩尚未完全释放，未来将通过临床实验和药品上市实现爆发式增长。建议投资者关注BD合作和临床实验进展，近期放缓加仓节奏，等待11-12月潜在催化机会。

9 关注创新药和半导体设备投资。

晴天建议投资者关注银华创新药产品。他指出半导体设备行业具有长期投资价值，强调行业龙头地位稳固，虽近期受政策影响波动，但符合国家战略方向。他强调投资节奏应根据个人资金状况灵活调整，逢低分批加仓更为稳妥。

10 投资需关注业绩和赛道选择。

张俊杰强调投资要抓住大概率正确的方向，建议关注海外算力链等有业绩支撑的板块。他指出近期市场轮动中，拿不住是投资者亏损主因，并推荐集成电路等长期看好的领域。张俊杰还提到将邀请行业分析师深入探讨多个赛道，帮助投资者获取专业判断。

11 张俊杰分析科技赛道投资机会。

张俊杰重点推荐银华清洁能源和恒生港股通科技30等科技类基金产品，认为算力和集成电路板块仍有投资机会。他分析了光模块行业的高利润率特点，并建议投资者关注银华5G和银华互联网基金。对于白酒行业，他表示不看好其大机会。此外，他还回应了观众关于加仓策略的提问，建议当天可侧重加仓算力板块。

12 加仓策略与行业轮动分享。

晴天解释了近期加仓逻辑，认为市场仍处情绪消化期，加仓成本较高但各方向均有布局。他分享了投资观点，指出机构调仓是正常操作而非针对散户，强调了解产业逻辑的重要性。国庆后计划深入分析科技成长和反内卷等主线行业，帮助优化投资体验。最后提醒观众关注美元债限额，并预告下周一策略分析师将出场。