1 晴天分析市场热点板块。

晴天指出当前市场表现火热的板块包括游戏、农业、储能和固态电池，并重点分析了储能板块的上涨逻辑。他提到光伏领域的关键在于储能装机的提升，并推荐了银华清洁能源产品（代码017840），认为这些领域具备成长性投资机会。

2 储能产业发展前景广阔。

张俊杰分析了国家发改委发布的储能建设方案，指出2027年新型储能装机目标为1.8亿千瓦，较2024年增长144%，年均新增装机35.4GW，将带动2500亿元投资。他强调储能与光伏、固态电池同属成长板块，提到银华清洁能源基金布局风电、光伏及储能领域。晴天补充称储能政策将改善电力市场机制，缓解光伏行业供需矛盾。

3 负电价与储能机制解析。

晴天解释了负电价现象，指出企业为维持边际成本仍会持续发电。他强调新能源需配套储能才能提升价值，并提到国家近期出台的储能建设方案支持联合报价模式。建议关注光伏ETF（代码012929）和银华清洁能源产业，两者均包含储能概念，符合当前市场成长板块逻辑。

4 关注清洁能源和光伏产业。

晴天建议投资者关注银华清洁能源和光伏产品，认为产业趋势刚启动，仍有参与空间。他强调投资需先理解上涨逻辑和未来趋势，并提到储能走强受政策影响。此外，他指出市场成交活跃，行情未结束，建议把握轮动主线，如算力链和农业等低位机会。

5 关注低位掘金板块和反内卷题材。

晴天指出，除了算力链，反内卷题材值得关注。近期市场出现景气成长补涨，创新药板块表现相对落后但仍有潜力。他建议关注港股创新药023930和A股创新药指数012782，强调成长型板块仍受资金青睐。市场赚钱效应持续，主线逻辑明确。

6 光伏和农业板块值得关注。

晴天分析了光伏产业的投资逻辑，指出储能表现良好会带动光伏发展，并推荐了光伏指数012929。他还提到农业板块在反内卷策略中的重要性，特别是生猪养殖，推荐了农业产业014064。晴天建议投资者关注这两个板块，认为它们目前不算高位，适合小仓位布局。

7 建议关注农业和景气成长板块。

张俊杰建议投资者关注农业板块，认为当前是较好的参与时机。他强调资产配置需及时布局，避免错过机会。目前市场主线清晰，景气成长板块持续强化，算力链表现稳健。他建议投资者根据市场变化调整仓位，涨多可部分减持，等待回调再买入。此外，他提到反内卷和顺周期方向也值得关注。

8 景气成长投资方向分析。

张俊杰分析了多个景气成长投资方向，包括AI游戏、光储电池和创新药，认为这些领域当前性价比较高。他建议在这些领域适当增加仓位，并提到有色虽然也属于景气成长，但性价比相对较低。此外，他还提到科创AI产品以芯片设计为主，近期因存储芯片爆发表现不错。

9 科创AI和光伏行业分析。

张俊杰指出科创AI领域中的芯片设计、存储芯片等公司仍处于高预期阶段，弹性较大，资金流动明显。他建议关注芯片设计领域。此外，光伏行业有较强的政策预期，反内卷政策有望改善行业利润分配，同时储能变化对光伏有利。军工行业因预算限制，业绩增长有限。

10 军工和算力行业分析。

张俊杰认为军工行业目前调整不到位，不建议作为主线投资，可小仓位博弈。他提到海外AI公司依赖中国算力供应链，中国算力公司因业绩确定性表现强劲。此外，他介绍了清洁能源主动基金，指出固态电池和储能行业有明确的业绩增长点，而光伏行业受政策预期影响较大。

11 景气行业上涨带动基金表现。

晴天分析了当前市场行情，指出上涨主要由景气成长行业驱动。他提到主动基金在行业集中度高的情况下表现更锐利，例如固态电池和储能领域体现了业绩支撑的逻辑。对于市场估值，他认为大部分板块仍处低位，仅算力、创新药等少数行业偏高。他表示当前配置更倾向于券商和A50等宽基指数，对红利板块持谨慎态度。

12 讨论银行、红利、新能源等投资机会。

张俊杰分析了银行调整的原因，认为红利逻辑持续时间过长，建议考虑反内卷策略。他提到付老师可能保留红利观点，但自己更倾向于短债和二级债基。对于新能源，他认为光伏有政策预期，固态电池和储能方向有变化。消费升级需要更多迹象，顺周期中推荐券商。农业受益于反内卷，猪周期逻辑存在。可转债风险较大，不建议关注。预制菜在资本市场的表现不确定。