博时中证7-10政金债指数债券基金(如A类017837、C类017838)是一只
博时中证7-10政金债指数债券基金(如A类017837、C类017838)是一只纯债型指数基金其投资标的和策略如下:
一、主要投资标的
1.标的指数成分券:基金主要跟踪中债7-10年政策性金融债指数投资于该指数的成分债券及备选成分债券包括:政策性金融债(如国开债、进出口行债、农发行债等由国家信用背书安全性高);剩余期限集中在7-10年期久期较长对利率变化较为敏感。
2.其他允许投资的资产:国债、债券回购、银行存款等低风险品种;不投资股票、信用债(如企业债、公司债)及其他权益类资产风险收益特征与纯利率债一致。
二、投资比例限制
债券资产占比不低于基金资产的80%;标的指数成分券及备选券占非现金基金资产的比例不低于80%;现金及短债每个交易日日终保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
三、投资策略
抽样复制法:通过选取标的指数中流动性较好的债券构建与指数风险收益特征相似的组合追求日均跟踪偏离度≤0.25%年化跟踪误差≤3%;被动管理:以紧密跟踪指数为目标换手率较低避免主动择时操作。
四、风险与收益特征
风险主要受利率波动影响久期较长(约7.5年)利率上行时可能出现短期净值回撤;收益通过票息收入和资本利得(利率下行时)实现稳健收益长期表现与标的指数走势高度相关。
总结
该基金专注于7-10年期政金债以被动跟踪指数为核心策略适合追求低风险、稳定收益的投资者尤其适合作为资产配置中的“压舱石”。投资者需注意利率波动对短期净值的影响建议中长期持有以平滑风险。
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