#2026我的新年投资计划#
$东方人工智能主题混合C$
#晒收益#
记得2025年初的我，还是个每天要刷十次账户的“操作狂”。每次市场波动都让我心神不宁，直到我遇见了东方人工智能主题混合C基金（代码：017811），并意外地发现了“躺平”投资的魔力。今天，当我打开尘封已久的账户，惊讶地发现收益率已经达到100.92%时，我终于领悟到了投资的真谛：有时候，最好的操作就是不操作。
一、初识：我与人工智能的“闪婚”。
2025年5月，当人工智能概念如火如荼时，我以“试试看”的心态买入了东方人工智能主题混合C基金。起初，我和大多数投资者一样，每天紧盯着净值变化，心情随着K线图上下起伏。买入后的第一个月，基金收益率一度达到9%，我兴奋地想要加仓；随后市场调整，收益回吐到1%，我又焦虑地想要止损。
这样的情绪波动持续了三个月，直到有一天，我因为工作繁忙完全忘记了看盘。一周后再次打开账户时，发现收益已经悄悄回到了12%。这个发现让我开始思考：是不是我太过关注短期波动，反而错过了更大的行情？
二、转变：从“操作狂”到“躺平派”的顿悟。
2025年4月，我决定做一个实验：卸载所有理财软件，强制自己“躺平”投资。这个决定最初让我坐立难安，就像戒烟一样难熬。但随着时间的推移，我发现自己对短期波动的敏感度逐渐降低，生活也更加从容。
与此同时，人工智能行业正在发生深刻变革。全球半导体需求暴增，国产替代进程加速，这些宏观利好正在悄然推动基金净值上涨。而我之所以能够完全抓住这波行情，正是因为没有在波动中轻易卖出。
到2025年第三季度，当再次查看账户时，我惊讶地发现收益率已经突破了50%。更令人惊喜的是，由于避免了频繁买卖，我节省了大量的交易成本和精力成本。这时我才真正理解到：在优质赛道选择“躺平”，本身就是一种智慧的投资策略。
三、收获：“躺平”一年的惊人回报。
到2026年1月，当我全面盘点这笔投资时，数据显示：自2025年5月投资以来，该基金为我带来了100.92%的总收益，远超我过去任何一笔频繁操作的投资收益。
细看基金的表现，截至2026年1月20日，该基金近一年收益率达101.19%，近一月涨幅32.13%，今年以来的涨幅也达到27.2%。这样的业绩表现，让我这个“躺平派”投资者感到既惊喜又欣慰。
更难得的是，基金在实现高收益的同时，风险控制也相当出色。近一年夏普比率高达2.88，远超93.64%的同类产品。这意味着我承担单位风险所获得的收益回报相当可观。
四、揭秘：东方人工智能基金的“躺平”优势。
1、基金概况与核心数据。
东方人工智能主题混合C基金成立于2023年2月22日，截至2025年9月30日，基金规模为48.23亿元，属于既不会“船大难掉头”又具备足够抗风险能力的中等规模基金。其C类份额的费率结构充分体现了鼓励长期持有的设计理念：0申购费、持有超30天0赎回费，管理费1.20%/年，托管费0.20%/年。
从风险收益特征来看，该基金展现出了卓越的风险调整后收益能力。近一年夏普比率高达2.88，超越93.64%的同类产品。这意味着投资者承担每单位风险所获得的超额回报显著高于市场平均水平。尽管近一年最大回撤为-17.14%，但考虑到人工智能板块固有的高波动性，这一表现已属优异。
2、投资策略与选股逻辑。
基金对“人工智能主题”有着清晰且广泛的界定，覆盖从基础层（大数据、云计算、芯片等）到核心层（算法、算力等）再到应用层（AI+金融、医疗、汽车等）的全产业链。这种全方位的布局策略，使基金能够充分把握人工智能产业发展的各个环节机遇。
在个股选择上，基金经理严凯展现了出色的专业能力。该基金前十大重仓股清一色为半导体设备及材料领域的龙头企业，包括中微公司（占比9.19%）、北方华创（占比9.14%）、芯源微（占比9.11%） 等。这些公司不仅是各自细分领域的“隐形冠军”，更构成了从刻蚀、薄膜沉积到清洗、检测的完整半导体设备产业链布局。
尤为值得称道的是，基金的持股集中度高达92.1%，但换手率仅为80.12%。这种“高集中度、低换手率”的特征，充分体现了基金经理对自己选股的自信和长期投资的定力，也与“躺平”投资的核心理念高度契合。
3、业绩归因与持续性分析。
基金相对于业绩比较基准（中证人工智能主题指数收益率×80%＋银行活期存款利率×20%）实现了累计102.33%的超额收益。这一惊人表现主要源于以下几个因素：
产业趋势把握精准——基金经理敏锐地抓住了人工智能从软件算法向硬件革命演进的关键转折点，重仓布局半导体设备等基础设施环节。这一判断在2025年得到了充分验证：随着AI大模型参数规模指数级增长，对算力基础设施的需求呈现爆发式增长。
个股深度研究能力突出——基金重仓的半导体设备企业大多具备深厚的技术壁垒和客户粘性。以中微公司为例，其在等离子体刻蚀设备领域的技术实力已进入国际第一梯队，直接受益于国内晶圆厂扩产浪潮。
风险控制能力出色——尽管重仓高波动的科技板块，但基金经理通过深入的基本面研究和严格的估值纪律，有效控制了组合的整体风险。这从基金优异的夏普比率中可见一斑。
4、未来展望与投资建议。
站在2026年初的时间点，人工智能产业仍然具备巨大的成长空间。随着AI技术向千行百业渗透，对算力基础设施的需求将持续增长。特别是在国产替代和政策支持的双重驱动下，国内半导体设备产业链有望迎来“黄金十年”。
对于普通投资者而言，东方人工智能主题混合C基金无疑是布局这一赛道的优质工具。建议采取以下策略参与：
定期定额投资是首选——通过每月固定投入，可以淡化择时，平滑成本，特别适合波动较大的科技主题基金。
长期持有是保障——人工智能产业发展需要时间，相关企业的价值释放也需要过程。建议长期持有，充分享受时间复利。
合理配置仓位——考虑到该基金的高波动特征，建议将其作为投资组合中的“进攻型”资产，配置比例不宜过高，一般不超过权益资产的30%。
五、“躺平”投资的心得与技巧。
经过这一年的实践，我总结出了一些“躺平”投资的心得：
选择优质赛道是前提。人工智能是未来十年最具确定性的赛道之一，选择这样的长坡厚雪赛道，才能让“躺平”更有底气。
定投是“躺平”的最佳姿势。通过定期定额投资，可以淡化择时，避免情绪干扰。我选择每月定投，无论市场涨跌都坚持投入，最终收获了不错的平均成本。
保持耐心是关键。投资中最难的不是选择标的，而是坚守。在市场波动时保持淡定，才能享受到长期的复利回报。
适度遗忘是智慧。不要每天盯着账户看，给自己设定合理的查看频率（如每季度一次），避免被短期噪音干扰。
六、展望：2026年，我选择继续“躺平”。
站在2026年初这个时间点，我对人工智能赛道的未来更加充满信心。随着AI技术应用场景的不断拓展，半导体、云计算等基础环节的需求将持续增长。
同时，在国产替代和政策支持的双重推动下，国内人工智能产业链将迎来更大的发展空间。东方人工智能基金作为布局这一赛道的优质工具，值得长期持有。
因此，我决定2026年继续我的“躺平”策略，坚持定投东方人工智能主题混合C基金。我相信，以不变应万变，往往是最好的投资策略。
结语：投资界的“躺平”哲学。
回顾这一年的投资经历，我最大的收获不是100.92%的收益，而是找到了与市场和平相处的方式。投资不应该是生活的全部，而应该是服务于生活的手段。
正如一位投资大师所说：“投资的核心不是频繁交易，而是耐心等待。”在优质资产中选择“躺平”，让时间和复利成为朋友，或许是普通投资者最好的致富之路。
当然，“躺平”不等于“躺赢”，它需要建立在深入研究和正确选择的基础上。选择优质的基金，找到可靠的基金经理，布局有前景的赛道，然后才有资格“躺平”。
希望我的经历能给那些仍在频繁操作、焦虑不安的投资者一些启发。有时候，放下手机，忘记账户，可能比任何投资技巧都更重要。
