1 AI海外新动向及投资价值。

蒋英杰讨论海外AI新动向。OpenAI发布Sara二模型被视为AI版抖音，AMD签署大单显示算力突破。OpenAI全面转向应用并与多家公司合作。黄仁勋预测未来50%工作需AI辅助，形成5万亿美金资本开支。

2 OpenAI布局AI长期愿景与应用进展。

小鱼|蒋英杰分析了OpenAI近期在算力与应用侧的动态，指出其为实现长期AI助手愿景而大规模购置算力卡。他认为AI产业仍处于投入高峰期，并提及英伟达在半导体领域的龙头地位。主持人推荐了东方人工智能主题混合基金，强调其重仓半导体设备且近期业绩优异。

3 OpenAI订单影响及消费板块分析。

小鱼和蒋英杰讨论了OpenAI与AMD的订单对投资的影响，指出AMD芯片目前落后英伟达一年，具体交付需待明年。他们建议关注供应链安全和议价能力。此外，提到消费板块的潜在机会，特别是白酒和东方基金的消费产品，同时提醒债基配置的重要性。

4 东方低碳经济基金受关注。

小鱼|蒋英杰介绍了东方低碳经济基金，该产品由李锐管理，持仓在二季度有较大变化，特别关注可控核聚变等前沿方向。他回应了关于市场调整的疑问，指出近期科技和新能源板块跌幅较大，但调整属正常现象。

5 新能源基金表现亮眼。

小鱼提到东方新能源汽车混合基金近一年涨跌幅为62.69%，业绩排名靠前，建议投资者关注。他分析了新能源板块的正常波动现象，强调长期投资理念的重要性。蒋英杰讨论了OpenAI与国内互联网企业的差异，指出国内在移动互联网基建和商业模式方面领先。

6 OpenAI拓展新商业模式。

小鱼|蒋英杰分析了OpenAI当前变现模式的局限性及扩张动机。他指出，单纯依靠ChatGPT会员订阅收入难以支撑公司万亿市值目标，因此OpenAI正布局电商、社交和广告等成熟领域，利用AI技术优势探索新增长点。目前这些商业模式的可行性仍在验证中，但有望帮助公司实现收入规模突破。

7 人工智能板块投资建议。

小鱼和蒋英杰讨论了人工智能板块的投资策略。他们认为硬件厂商中，存储行业仍处于交易预期阶段，而芯片和光模块则转向交易实际业绩。北美市场关注AI应用的爆发潜力，但需观察业绩兑现情况。总体而言，投资需关注业绩驱动的增长，而非纯粹预期。

8 半导体调整是正常的。

小鱼建议关注东方汇鑫产品，重仓半导体设备和设计板块。蒋英杰分析当前半导体板块情况，认为国产算力受关注度较高，尤其看好国内芯片需求拉动。此外，海外应用可能需要右侧布局。

9 半导体和AI板块受关注。

东方基金的小鱼和合作伙伴蒋英杰重点讨论了半导体板块及其相关投资产品东方汇鑫的表现。此外，他们对AI领域的应用，如生成写真照片和视频，以及存储需求的增长表达了兴趣。针对美股和特定板块，如纳指和人工智能，小鱼分享了个人投资策略和看法。

10 科技发展与投资策略探讨。

小鱼|蒋英杰分析了存储、国家算力和应用端的投资机会，强调了半导体设备和产能的重要性。他提到科技板块的增长潜力，并建议投资者适时止盈，同时配置债基或红利板块以降低风险。他还讨论了新能源板块的复苏和市场弹性，鼓励关注基本面良好的公司。