半个月前，辣妈预言看好芯片后市行情，今天再度迎来大涨！关注我，投资不迷路，欢迎评论留言跟辣妈交流讨论吧。
全球半导体行业正迎来新一轮涨价潮！据报道台积电某制程明年价格再提高逾50%，初期产品将以AI、高效运算芯片为主，但明年底手机芯片将陆续量产。这一涨幅远超市场预期，反映出先进制程技术的稀缺性和高昂成本。要知道，台积电作为全球芯片制造的龙头，它的一举一动基本就是行业的风向标，这次敢这么大幅度涨价，背后肯定是订单排到爆了。
与此同时，受AI数据中心推升的存储器强劲需求，三星本周大幅上调内存和闪存产品价格，DRAM产品涨幅高达30%，交期也从单月延长至半年以上。美光、闪迪等竞争对手同步跟进涨价措施。这就有意思了，以前存储器市场都是打价格战，现在居然集体涨价，而且交货期从一个月变成半年，这种情况我印象中至少五年没见过了。这说明什么？说明下游需求已经到了抢货的程度，不是有钱就能买到的问题。
得益于强劲的AI需求，美光上季营收劲增46%，本季营收指引空间为122-128亿美元，碾压预期再创新高！看财报的时候我特意算了下，它的毛利率直接跳升了12个百分点，这种级别的盈利改善在半导体行业都是罕见的。这轮涨价潮反映出AI应用爆发对半导体产业链的深度影响，数据中心建设需求持续推高存储器采购量，供应商议价能力显著增强。现在行业里流传一个说法，以前是买方市场，客户挑供应商；现在是卖方市场，供应商挑客户，尤其是HBM这种高端产品，基本都优先供给英伟达、微软这些大客户。
最近有机构点评，AI驱动半导体成长新动力。半导体领域需求周期向上，AI成为核心增长动力，模拟芯片周期触底、数字芯片AioT需求爆发、功率半导体盈利改善、制造稼动率回升、设备业绩强劲、材料内部分化、封测先进封装亮眼；开源模型降低部署门槛，推动SoC芯片需求。TWS耳机、智能手表算力需求提升。DDR4短期紧缺（Q2价格季增18-23%），AI驱动HBM、DDR5需求增长。我觉得这个分析挺到位的，现在的半导体行情已经不是过去那种简单的库存周期了，而是AI带来的结构性机会，这种需求爆发力比单纯的手机换机潮强得多。
从市场表现看，科创芯片相关板块近期确实走出了一波强势行情。随便翻开K线图，不少龙头公司从底部起来已经翻倍，而且成交量持续放大，说明资金正在加速流入这个方向。有几个数据值得关注：全球AI服务器今年出货量预计增长115%，带动相关芯片需求激增；国内某头部AI公司光是GPU采购计划就超过200亿美元；连汽车厂商都在加大芯片库存，生怕供应链出问题。这些都不是短期炒作，而是实实在在的产业趋势变化。我个人判断，这轮半导体行情可能才刚刚进入主升段。为什么这么说？首先，AI应用落地速度比想象中快，从大模型到行业应用的时间正在缩短；其次，全球半导体库存周期已经触底回升，主动补库存阶段通常会持续6-8个季度；最后，国产替代进程在加速，一些关键设备和材料的突破正在打破技术封锁。这三重因素叠加，半导体行业的景气度可能会持续到明年甚至后年。
回到投资布局上，芯片板块对普通投资者来说，专业门槛高、波动也不小，要自己挑公司难度确实大。个股走势分化会很严重，买错了节奏可能完全不一样。就像这次存储器涨价，有的公司涨了50%，有的公司反而下跌，因为产品结构不同，受益程度天差地别。这个时候，指数化投资的价值就体现出来了。比如$大成中证芯片产业指数发起式C(OTCFUND|020854)$，它跟踪的科创芯片指数，基本上把国内芯片板块的头部公司一网打尽了。7天免赎回费，而且还有大额的加仓红包可以领取，帮大家省了很多钱。当然，还有$中欧中证芯片产业指数发起C(OTCFUND|020483)$也可以同样关注。
芯片近期持续上涨，日涨幅弹性较强，单位净值持续向上突破。多阶段涨幅上，该产品近1周上涨6.46%，近三月上涨47.87%，近1年斩获81.52%收益！这个数据放在整个市场都是相当亮眼的，尤其考虑到它是覆盖整个板块的指数基金，能有这样的表现说明板块整体确实处于强势周期中。
对大多数人来说，与其辛辛苦苦研究那些复杂的芯片技术参数，不如通过指数基金分享整个行业的成长红利。毕竟在产业趋势明确的情况下，抓住赛道比挑选个股更容易获得确定性收益。当然，任何投资都有风险，半导体板块波动大，投资者还是要根据自己的风险承受能力来决定是否参与。但可以肯定的是，在AI技术革命的大背景下，半导体作为底层基础设施，长期价值值得关注。
$广发国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|012630)$$国联安中证半导体ETF联接C(OTCFUND|007301)$$嘉实新能源新材料股票C(OTCFUND|003985)$$永赢先进制造智选混合发起C(OTCFUND|018125)$$汇添富上证科创板芯片ETF发起式联接C(OTCFUND|020629)$$嘉实上证科创板芯片ETF发起联接C(OTCFUND|017470)$$易方达恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|013309)$
