年底的日子，总是在盘点与规划中匆匆而过。清算这一年的收支盈余，布局明年的财富计划，在这场“年终财务大考”里，很多人却常常忽略了一个年底就会清零的“税优福利”——个人养老金账户配置。

从2022年11月25日开始，个人养老金制度目前已实施三年。作为中国养老保险体系“第三支柱”，个人养老金通过“税收优惠+长期投资“的制度设计，为普通人提供了一个稳健高效的养老投资工具。

提到个人养老金，很多人的第一反应可能是：“这笔钱要退休才能取，会不会不够灵活？”如果我们从跨越数十年的养老周期来看，这种封闭运作恰恰是长期投资纪律的保障，让当下的闲钱，真正沉淀为未来的长钱。

简单地说，个人养老金更像一场为晚年生活铺垫的“财务接力”，它把当下那些容易在奶茶零食、冲动购物中悄悄花掉的小钱，借助税优政策和封闭积累的优势，慢慢积累在个人养老金账户里，转化为我们退休生活里的踏实依靠。

个人养老金Y份额盈利稳健，98%产品年内实现正收益

2022年，个人养老金制度在北京、上海等36个城市率先试点，到2024年在全国全面实施推广，短短三年来，个人养老金账户开户人数已超1.5亿，产品数量也扩容至超1200只。其中，专为个人养老金设计的Y份额基金已达308只，成为越来越多人的养老投资选择。（数据来源：《2025中国养老金金融白皮书》、国家社会保险公共服务平台，截至2025年12月23日）

面对琳琅满目的养老产品，大家最关心的问题依然是：投入的钱真能保值增值吗？在各类个人养老金产品中，基金产品因清晰稳健的风格，成为很多人的选择。Wind数据显示，今年年内98%的Y份额基金取得了正收益，平均收益率高达15%。

从产品类型来看，个人养老金基金主要分为养老FOF基金和养老指数基金两大分类。养老FOF基金作为最早纳入个人养老金账户的基金类型，长期表现尤为稳健，超过97%的养老FOF基金自成立以来实现正收益，其中偏股混合型FOF表现最优，成立以来平均收益率达到22%。

图：成立满一年的养老FOF基金Y份额表现

数据来源：Wind，截至2025年12月20日。

为什么当下更应关注个人养老金？

除了稳健的业绩表现，个人养老金还具备税优福利、费率优惠与纪律投资三重优势，为长期养老目标保驾护航。

1、税收优惠：最高年省5400元，给养老金加个“安全垫”

在震荡的市场环境中，确定的收益往往来自政策红利。个人养老金账户每年1.2万元的缴存额度，可在个人所得税税前据实扣除。

根据我国个人所得税税率，不同收入水平人群可享受相应的税收优惠各有不同，对于适用10%税率的人群，每年最高可节税1200元；对于适用45%最高税率的高收入人群，每年最高可节税5400元。（注：以上不考虑领取税率）

图：各档次税率对应的节税金额

这笔看得见、算得清的税收优惠，相当于为你的养老投资加上了一层“安全垫”，而且只有在当年12月31日前完成缴存，才能享受当年的税收减免。

2，费率优惠：管理费、托管费打折，让复利为你“钱生钱”

另外，个人养老金也是一个可以进行长期增值的投资渠道。它不仅可以省税，还可以节省产品费率。以东方红旗下4只养老FOF基金Y份额为例，这些份额不仅免销售服务费，管理费与托管费仅为A类份额的五折。

图：东方红旗下养老FOF基金费率结构

看似微小的费率差异，在长期复利的作用下会产生巨大差距。假设某养老基金投资30年，1.2万元每年定投，费率每降低0.5%，最终收益可能相差数万元。选择Y份额，相当于为长期养老投资节省了一笔可观费用，让更多资金真正用于财富积累。

3、纪律投资：年均1.2万定投，平滑波动积累份额

此外，个人养老金每年1.2万元的缴存额度，天然形成了定期定额的投资模式。这种投资模式能帮助普通投资者避免频繁择时的情绪化操作，通过长期坚持实现财富的稳步增值，契合养老投资长期的核心逻辑。在市场出现震荡时，波动不再是风险，反而成为积累廉价筹码的机会。

2025年已步入尾声，对于关注养老规划与个税优惠的朋友来说，当下正是个人养老金缴存的关键窗口期，大家记得要在12月31日前完成缴存，才能锁定今年的个人养老金“税收优惠福利”哦~

风险提示：

“养老”名称不代表收益保障或任何形式的收益承诺，养老基金不保本，也不保证最低收益。Y类基金份额仅供个人养老金客户申购。投资个人养老基金时，基金份额赎回等款项将转入个人养老金资金账户，投资人未达到领取基本养老金年龄或者政策规定的其他领取条件时不可领取个人养老金。基金投资需谨慎，敬请投资者注意投资风险。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

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