#天天基金调研团#
有幸参与天天基金组织的调研活动，本次调研的是$嘉实信息产业股票发起式A(OTCFUND|017488)$和$嘉实信息产业股票发起式C(OTCFUND|017489)$的基金经理李涛博士。在调研中，李涛博士深入分享了他对AI产业机遇的洞察、独特的投资框架，以及嘉实信息产业基金的投资策略。
结合调研纪要，本文将从调研收获与感悟、AI与科技赛道前景展望、嘉实信息产业基金分析、李涛投资风格与策略四个维度展开详细解读。
一、调研收获与感悟：洞悉AI产业机遇与科技投资逻辑
通过本次调研，我深刻感受到李涛博士对AI产业机遇的深刻理解和前瞻性判断。他坚信AI风口仍在，且有望成为一个长期的长牛赛道。这一观点并非空穴来风，而是基于对AI技术发展趋势、应用场景落地以及政策支持等多方面因素的深入分析。
李涛博士指出，AI技术最早在B端应用爆发，这表明AI在企业级应用中有巨大的潜力。随着AI算力基建的不断完善和机器人应用场景的逐步落地，科技发展正迎来新一轮增长机遇与投资风口。这一判断与当前科技产业的发展趋势高度契合，也为我后续的投资决策提供了重要参考。
在调研中，我还深刻体会到李涛博士对科技行业生产力的进步对中国资产盈利能力提升的坚定信心。他认为，这是推动市场发展的根本动力，也是他中长期看好科技行业的重要逻辑。这一观点不仅揭示了科技行业的内在价值，也为我理解科技股的投资逻辑提供了新的视角。
二、AI与科技赛道前景：长期风口与政策支持下的投资机遇
展望未来，我对AI与科技赛道的表现持乐观态度。一方面，AI技术的持续进步和应用场景的不断拓展将为科技行业带来新的增长点。另一方面，政策支持力度不断加大，为科技行业的发展提供了有力保障。
从技术层面来看，大模型技术的突破将推动AI在更多领域的应用落地。李涛博士提到，未来几年大模型将越来越厉害，帮助解决很多问题。这将进一步提升AI技术的实用价值，推动AI产业的快速发展。
从政策层面来看，“人工智能+”行动方案等政策的出台为AI产业的发展提供了有力支持。这些政策不仅促进了AI算力基建的建设，还推动了AI技术在各行业的应用落地。随着政策的逐步落地和效果的显现，AI产业有望迎来更加广阔的发展空间。
三、嘉实信息产业基金分析：业绩亮眼与投资策略解析
嘉实信息产业基金在李涛博士的管理下取得了亮眼的业绩。基金自2022年12月熊市成立以来获得了40%的总收益，年化收益高达+15.51%。特别是在2023年沪深300指数下跌-11.38%的背景下，基金逆势取得了+19.04%的高收益;2024年更是获得了+21.32%的好收益。这些数据充分展示了基金经理和基金公司的投研实力，也凸显了AI背景下科技基金的投资价值。
深入分析嘉实信息产业基金的投资策略，我发现其成功并非偶然。首先，基金前十大重仓股较为集中，这保证了在风口来临的时候，产品有较高的犀利度。其次，基金阶段性也会根据市场做出组合的调整，以适应市场变化。这种灵活的投资策略使得基金能够在不同市场环境下保持稳健的表现。
此外，嘉实信息产业基金还重点关注AI领域的发展。从核心算力向边缘算力拓展，同时关注AI应用。尽管短期内AI应用难以看到特别好的公司脱颖而出，但基金经理对AI技术的长期发展前景充满信心。这种前瞻性的布局使得基金能够在AI产业的快速发展中抢占先机。
四、李涛投资风格与策略：中长期看好与组合构建的艺术
李涛博士的投资风格以中长期看好为核心，他关注科技行业生产力的进步，并认为这是推动市场发展的根本动力。在组合构建方面，他参考美股中的长期牛股如苹果、微软，同时结合中国制造业走向全球的过程，在半导体和AI领域寻找替代空间。
这种投资风格与策略使得李涛博士能够在科技行业的波动中保持稳健的表现。他善于捕捉科技行业的长期发展趋势，同时灵活应对市场变化。这种能力不仅体现在他对AI产业的深刻洞察上，也体现在他对基金组合的精细管理上。
在调研中，我还了解到李涛博士对科技行业和股市的独到见解。他认为中国的核心科技已经进入了一个健康的向前迭代周期，特别是在AI领域。同时，他对A股和港股的中长期走势持乐观态度，认为生产力进步将推动中国资产盈利能力的提升。这些观点不仅揭示了科技行业的内在价值，也为我理解股市的投资逻辑提供了新的视角。
整体来看，本次调研让我深刻感受到李涛博士对AI产业机遇的深刻理解和前瞻性判断，以及他对科技行业的坚定信心和独特投资风格。
嘉实信息产业基金在李涛博士的管理下取得了亮眼的业绩，其投资策略和组合构建艺术也为我提供了宝贵的启示。展望未来，我对AI与科技赛道的表现持乐观态度，并期待在李涛博士等优秀基金经理的引领下，共同把握科技发展的投资机遇。
$嘉实信息产业股票发起式C(OTCFUND|017489)$
