#天天基金调研团#
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在时代的宏大叙事里，科技始终是最为澎湃的力量，推动着经济的巨轮破浪前行。从人工智能的惊艳突破，到5G通信的全面铺展，再到云计算、大数据的深度渗透，信息产业已然成为全球经济发展的核心驱动力。近期科技行情的热烈上扬，不仅展现了行业的蓬勃活力，也预示着未来更为广阔的发展空间。在这波澜壮阔的科技浪潮中，嘉实信息产业股票发起式C基金（017489）宛如一颗闪耀的明星，凭借其精准的投资策略、优质的持仓结构以及出色的业绩表现，彰显出极高的投资价值。

一、近期科技行情：炽热上扬，动力强劲

近期，科技板块在资本市场中大放异彩，成为引领市场上行的关键力量。2025年以来，AI人工智能与高科技板块多次领涨市场，即便在市场交易量有所变化的情况下，依然保持着强劲的上涨态势。例如在5月8日，尽管市场交易量萎缩，但主要市场指数均有不同程度的上涨，创业板指数涨幅更是超过1.6% 。在热点板块中，AI人工智能相关的硬件、基础设施等细分领域表现尤为突出。按申万二级行业分类，通讯设备行业涨幅高达4.2%，涵盖高速铜连接、CPU光模块、服务器等产品领域，这些领域的崛起，正是AI算力需求爆发式增长的直接体现。电子元器件行业部分细分领域，如集成电路等，与传统广义的半导体、芯片产业紧密相关，当日涨幅2.3%，位居第五，凸显了半导体产业在科技产业链中的重要地位。

自五一假期前后，市场连续4个交易日上涨，其中有3个交易日都是高科技板块领涨，AI人工智能板块的硬件、数据、下游应用等细分领域轮番表现。创业板指数站上2000点，沪深300指数站上3800点，深成指站上1万点，上证指数站上3300点，这些关键点位的突破，彰显了科技板块强大的市场号召力。

科技板块的火热行情，背后有着多方面的驱动因素。从技术层面来看，创新突破层出不穷。以AI领域为例，DeepSeek大模型的出现，大幅降低了AI训练和使用成本，使得AI技术能够更加迅速地在金融领域的智能风控、医疗行业的精准诊断、教育领域的个性化学习等多场景落地应用，极大地拓展了市场对AI相关IT服务的需求，预计相关市场规模将呈现快速增长态势。5G、物联网、云计算等新兴技术的协同发展，更是催生出智能家居、工业互联网等大量创新应用场景，为科技企业开辟了新的市场空间。

政策层面的支持也为科技产业发展注入了强大动力。半导体大基金三期注资2000亿元，充分体现了国家对半导体产业自主创新的坚定支持，有助于提升国内半导体企业的研发实力和市场竞争力。鸿蒙系统装机量突破7亿台，加速了国产操作系统的生态建设，为国产软件企业的发展提供了良好的平台。信创产业在政策推动下，国央企、党政等领域的信创替换需求旺盛，为信息产业发展提供了坚实的市场支撑。

二、未来展望：前景广阔，潜力无穷

展望未来，信息产业的发展前景无比广阔，诸多细分领域将迎来重大发展机遇。

在人工智能领域，技术的持续进步将推动其应用场景进一步拓展。L4级自动驾驶商业化落地已不再遥远，这将引发整个智能驾驶产业链的深刻变革。从自动驾驶芯片、传感器等硬件设备，到智能驾驶算法、车联网服务等软件层面，都将迎来巨大的市场需求。在医疗领域，AI辅助诊断、药物研发等应用将不断成熟，有望提高医疗效率、降低医疗成本，相关企业的发展空间极为广阔。

5G技术的深化应用将开启万物互联的新时代。智能家居领域，各类智能家电通过5G网络实现互联互通，为消费者提供更加便捷、智能的生活体验，这将带动智能家电制造、智能家居系统集成等企业的快速发展。工业互联网方面，5G技术能够实现工厂设备的实时数据传输和远程控制，助力工业生产的智能化升级，工业互联网平台、工业软件等企业将迎来黄金发展期。

云计算和大数据产业也将持续蓬勃发展。随着企业数字化转型的加速，对云计算服务的需求不断攀升。无论是中小企业的上云需求，还是大型企业对私有云、混合云的建设，都为云计算企业提供了广阔的市场空间。大数据在精准营销、风险控制、决策支持等方面的应用将越来越深入，大数据分析、数据安全等细分领域的企业将迎来更多发展机遇。

三、嘉实信息产业股票发起式C：投资价值显著

1. 精准投资策略：嘉实信息产业股票发起式C基金紧密围绕信息产业进行投资布局。在资产配置上，基金经理会综合考量宏观经济形势、政策导向、行业周期等多种因素，灵活调整股债比例，力求在控制风险的前提下实现资产的稳健增值。在股票选择上，通过自上而下及自下而上相结合的方法，从信息产业主题范畴选出备选股票池，深度挖掘优质上市公司。重点配置行业景气度高、发展前景良好、技术基本成熟且受政策重点扶持的子行业，如半导体、云计算、智能驾驶等，并通过定量和定性相结合的方式精选个股。例如，在2024年，面对市场的复杂多变，基金经理敏锐捕捉到AI算力等新兴产业的发展机遇，果断将持仓向这些领域集中，同时对部分估值缺乏安全保护的个股进行了兑现，有效提升了基金的投资收益。
2. 优质持仓结构：该基金的前十大重仓股集中度较高，覆盖了半导体、云计算、智能驾驶等多个信息产业细分领域，且均为各领域的龙头企业。海光信息作为国产CPU领军企业，在信创和云计算市场占据重要地位，受益于国产替代趋势，发展潜力巨大；中科曙光是国内高性能计算领域的龙头，在人工智能算力支撑方面发挥着关键作用；中际旭创则是全球光模块行业的龙头企业，充分受益于AI基建带来的光通信市场需求增长。这些龙头企业不仅在各自领域拥有强大的技术实力和市场份额，而且直接受益于AI基建、国产替代等产业发展趋势，为基金的业绩表现提供了有力支撑。
3. 出色业绩表现：自2022年12月16日成立以来，嘉实信息产业股票发起式C基金在复杂多变的市场环境中取得了令人瞩目的业绩。截至2025年4月30日，近12个月波动达23.29%，在同类基金中表现较为突出。特别是在2024年，面对A股市场的大幅波动，该基金通过精准的市场判断和个股选择，实现了净利润116,322,127.06元，相比2023年的净亏损92,952,680.56元实现了扭亏为盈，份额净值增长率达到20.59%，超过了业绩比较基准收益率18.86% 。长期来看，其累计收益率也表现出色，体现了基金经理较强的投资管理能力。
4. 强大投研支持：嘉实基金作为国内头部公募基金公司，在科技投研领域拥有深厚的资源和强大的实力。公司投研团队覆盖了信息产业全产业链，能够对行业动态、技术发展趋势进行深入跟踪和研究，为基金投资决策提供了坚实的研究支持。此外，该基金为“发起式”产品，管理人自认购1000万元，与投资者利益深度绑定，激励基金管理人更加勤勉尽责地管理基金资产。

嘉实信息产业股票发起式C基金在近期科技行情的炽热表现以及未来信息产业广阔发展前景的背景下，凭借精准的投资策略、优质的持仓结构、出色的业绩表现和强大的投研支持，具有显著的投资价值，是投资者布局信息产业、分享科技发展红利的理想选择。当然，投资总是伴随着风险，信息产业虽前景光明，但也面临技术迭代快、市场竞争激烈等风险因素。投资者在关注该基金投资机会的同时，应根据自身风险承受能力和投资目标，合理配置资产，实现财富的稳健增长。@嘉实基金 #航天军工集体走强！行情逻辑是什么？# #央行降准降息！市场会如何反应？# #记录我的五月操作#