#天天基金调研团#

2025年5月17日有幸参加了天天基金组织的【基金调研团】活动，这一次是由李涛经理来和大家分享AI产业机遇观点。

这几年AI接连取得重大技术突破，行业进入加速发展阶段，表现出巨大的潜力，被市场给予很高的预期。在股市，AI成为资金关注焦点，特别是今年受益于DeepSeek概念爆发，AI成为领涨热门，表现十分强势。

李涛经理，博士研究生，是全市场最早一批TMT研究员之一，具有多年从业经验，深耕电子信息这一细分赛道。秉持中长期看好的投资理念，把握中国科技行业生产力进步带来的收益，其管理的嘉实信息产业股票发起式A近一年收益21.29%，业绩优势明显。

在本次分享中，李涛经理重点分享了三个观点：

1、看好A股和港股的中长期走势。目前A股和港股估值处于合理范畴，安全边际较高。随着多重利好政策效果显现，我国经济复苏形势越发明确。今年我国各类经济数据向好，行业景气回升，上市公司业绩持续修复，形成基本面支撑。而且A股和港股对全球资金具有吸引力，宽松货币政策促使资金流向权益市场。多重利好推动下，投资情绪已经被带动，量能回升，A股和港股走势偏乐观。

2、科技引领牛市。科技生产力进步将推动市场发展，形成高速成长红利，特别是投资情绪高涨的牛市行情，科技股将出现非常好的投资机会。当前我国正处于经济转型阶段，大力新生质生产力，对于科技板块政策支持力度很大，中国的核心科技已经进入了一个健康的向前迭代周期。特别是在 AI 领域，我国具有技术优势，随着 AI 算力基建与机器人应用场景的逐步落地，科技发展正迎来新一轮增长机遇与投资风口。

3、展望未来。中国综合发展形势良好，有望在全球范围内实现替代。而AI是未来确定性发展方向之一，AI 赛道有望成为一个长期长牛的风口，相关板块在未来十年内持续发展并享受到中国崛起的红利。高涨的投资情绪和业绩快速增长形成股价强力上涨驱动。在这个过程中， AI 算力芯片、游戏为代表的AI 应用、云服务都将受益，是分享AI行情非常好的选择。

尽管近期行情震荡，但股市整体行情偏乐观，AI表现相对坚挺，市场投资情绪偏乐观，依然有表现，且长期发展趋势良好，坚持看多。

$嘉实信息产业股票发起式C(OTCFUND|017489)$

$嘉实美国成长股票人民币(OTCFUND|000043)$