#天天基金调研团#
科技推动熊去牛来，AI照亮前进方向
2025年开年以来，全球资本市场走势分化，中国优质资产韧性凸显，AI、机器人、智驾、医药创新等方向重估行情启动。
最近参加了嘉实信息产业基金的调研活动，今天我们就来聊一聊：嘉实信息产业基金。
一、产品介绍：嘉实信息产业
嘉实信息产业成立于 2022 年，李涛对该赛道产品秉持中长期看好的投资理念。他投资最核 心的逻辑是中国科技行业生产力的进步，推动中国资产的盈利能力的提升。该产品的前十大 重仓股品较为集中，以保证风口来临的时候，产品有较高的犀利度，同时阶段性也会根据市 场做出组合的调整。
二、业绩表现
长期收益：成立以来年化收益率13.47%，超越了92%的同类产品；近一年年化收益率：24.45%；
短期波动：2024年四季度增长16.39%，但2025一季度因市场调整表现较弱。$嘉实信息产业股票发起式A$ $嘉实信息产业股票发起式A$
三、投资策略
该基金界定的信息产业相关行业或主题上市公司主要包括：信息产品或信息服务行业，包括电子、计算机、传 媒、通信和新一代信息技术。其中，电子包括半导体、 元件、光学光电子、其他电子、消费电子和电子化学品； 计算机包括计算机设备、IT 服务和软件开发；传媒包括 游戏、广告营销、影视院线、数字媒体、社交、出版和 电视广播；通信包括通信服务和通信设备；新一代信息 技术包括 5G、工业互联网、物联网、云计算、车联网、 大数据、人工智能、区块链。
具体投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债 券投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、 融资策略、风险管理策略。
调仓动态：2025年一季度减持算力硬件（如浪潮信息），增持边缘算力与国有云（广电运通等），反映出从“核心算力”向“应用落地”的切换。
四、优势
1、投研支撑：
依托嘉实基金“平台式、团队制”投研体系，投研能力强劲，深度跟踪产业发展新事态。
2、基金经理能力：
李涛于1999 年就读清华的电子工程系，03年本科毕业之后读博，08年从清华微电子所毕业。李涛是全市场最早的一批TMT研究员之一，2012 年加入嘉实，管理经验丰富。他毕业后在当时的科研环境、科技公司待遇等诸多因素的影响下，选择进入金融领域，深耕电子信息这一细分赛道。
3、政策优势：
在政策层面，各国政府也纷纷出台了一系列支持AI+电子信息产业发展的政策措施。例如，中国政府将人工智能列为国家战略新兴产业，加大了对AI技术研发和应用的支持力度;美国政府则通过制定一系列科技创新政策，推动了AI技术在电子信息产业中的广泛应用。这些政策的出台为AI+电子信息产业的发展提供了有力的保障和支持。
4.投融资优势：
在投融资方面，随着AI+电子信息产业的快速发展，越来越多的资本开始涌入这一领域。据不完全统计，近年来全球范围内针对AI+电子信息产业的投融资活动日益频繁，投资金额和投资规模不断攀升。这些资本的注入不仅为AI+电子信息产业的发展提供了充足的资金支持，更推动了相关技术的研发和应用，加速了产业的转型升级。
五、展望与投资心得
中国信息产业企业将在未来十年内持续发展并享受到中国崛起的红利。特别是在硬核科技领域，中国信息产业企业市值弹性最大，中国有望在全球范围内实现替代。近期 AI 科技板块回撤较大，是否到了布局时机仍需观察。但在短期内，科技股可能仍需谨慎， 因为目前没有特别便宜的股票。一些科技股跌起来可能没有底，在业绩恢复时可能会有较好的表现。从基金维度来看，每年20%左右的回报对于李涛团队来说仍需努力。短期内，底部位置的判断仍需观察。
我个人的投资策略：长期定投为主，注重回调加仓机会！
在长期来看。随着AI技术的发展，中国科技行业生产力的进步，推动中国资产的盈利能力的提升。信息产业的长期机会不言而喻。
在短期来看，经过一季度的调整，信息产业的买点我认为是可以谨慎加仓的！
当然长期定投是配置一个长期看涨基金的不二策略。
各位小伙伴们，从各个方面来说，嘉实信息产业基金都比较突出，是2025年的投资主线，可以加以关注！
