1 科技自主可控投资主线解读。

滕抒含和豆豆围绕科技自主可控主题展开讨论，重点分析了科技板块的投资机会。滕抒含指出，在中美贸易磋商背景下，自主可控相关科技行业将迎来长期机会。他回顾了上周市场表现，指出科技板块反弹显著，创业板指周涨8%，恒生科技涨5%。

2 美股强势，科技自主可控受关注。

滕抒含指出美股受益于降息周期表现强势，标普500和纳斯达克100指数上周分别上涨2%和2.2%。他建议谨慎对待黄金资产，关注调整充分的A股和港股。科技自主可控被提升为国家核心战略，芯片、通信、软件等板块值得关注。政策加码可能进一步催化国内科技行情。

3 芯片板块调整后投资机会显现。

滕抒含分析了芯片板块近期调整后的投资机会，指出经过两周调整后风险释放更充分。他提到全球存储芯片超级周期和国内半导体制造投资加码两大支撑因素，认为芯片产业未来成长空间广阔。豆豆补充说明科创芯片指数估值回落，建议关注相关投资机会。

4 存储芯片迎来产业黄金周期。

滕抒含指出存储芯片供应缺口超预期，AI数据中心投资带动高带宽内存需求快速增长，预计到2030年需求可能扩张三倍。供应紧张格局难以缓解，存储芯片涨价潮或延续至2026年，厂商利润将提升。他建议通过科创芯片ETF等指数产品布局。此外，国内半导体投资持续加码，国产芯片渗透率加速提升，自主可控主线明确。

5 看好国产芯片投资机会。

滕抒含指出国产芯片在自主可控方面取得突破，建议关注科创芯片指数。该指数AI算力芯片含量高，能快速纳入新股，弹性优于主板，适合捕捉市场波动。他推荐嘉实科创板芯片EF联接基金，并建议采用核心卫星策略配置。滕抒含认为芯片板块仍有投资空间。

6 芯片自主可控前景广阔。

滕抒含指出全球芯片需求持续增长，中美博弈背景下国产替代成为持久战。国内芯片市场占有率低，提升空间大。美国对华芯片限制收紧，加速了国内芯片制造设备和零部件的国产化进程。芯片板块回调时是关注机会。通信板块在自主可控领域表现强劲，光模块环节成长性突出。

7 AI军备竞赛推动光模块需求增长。

滕抒含和豆豆讨论了AI军备竞赛对光模块需求的推动，指出1.6T光模块需求超预期增长，全球头部客户采购预期翻倍。通信板块投资情绪高涨，国内光模块龙头受益明显。建议通过通信ETF连接基金参与投资。此外，软件板块在科技自主可控中的重要性被强调，认为其未来可能与芯片比肩。

8 软件国产化投资机会值得关注。

滕抒含指出软件在AI模型呈现和商用领域渗透率极低，国产替代空间大。美国可能对中国实施软件出口限制，类似芯片制裁。他建议关注中证软件服务指数，该指数覆盖A股软件龙头，有望受益于国产替代。同时提醒投资者根据风险承受能力配置科技板块，避免重仓，建议与宽基互补投资。

9 鸿蒙系统推动国产软件发展。

滕抒含指出鸿蒙6的发布将促进国内软件生态升级，为国产软件厂商提供弯道超车机会。他认为软件国产化进度可能快于芯片，当前是布局软件投资标的的合适时机。中证软件服务指数涵盖国内头部软件企业，是投资软件领域的优选。他建议芯片、通信和软件三个领域可互补配置，但基于风险收益比，更看好软件和芯片。

10 通信波动大，芯片软件更优。

滕抒含指出通信领域波动较大，投资体验受影响，建议观察更好上车时点。相比之下，芯片和软件在AI技术推动下增长空间明显，国产化成果显著，是更优选择。他建议投资者根据风险偏好均衡配置，搭配红利低波或宽基产品。此外，中美经贸磋商可能推动稀土稀有金属概念受关注，这些资源品在科技领域具有防守属性，与自主可控的进攻方向形成互补。

11 科技自主可控与稀土投资机会。

滕抒含和豆豆讨论了科技自主可控和稀土、稀有金属的投资机会。科技自主可控是国家战略，芯片、通信、软件等领域将持续受益。稀土和稀有金属可作为防守方向，与科技板块轮动提升组合效率。嘉实基金提供了相关指数产品，如科创芯片、中证软件服务等，建议投资者根据风险承受能力选择。