#下半年行情主线是哪个？# 上半年的市场风格偏向于价值，最明显的例子就是”银行“，而进入下半年，市场的风格可能发生切换，所以在一些成长性较好的赛道里，我倾向于游戏与算力：
1）游戏能提供认知挑战和大脑训练，培养竞争意识和竞争力，增强空间意识和导航能力，还能促进历史和文化知识的学习。
2）AI的出现能很好的减轻游戏企业的制造成本，因为玩过游戏的人都知道，游戏的很多画面都是具备一定的机械性的图形，而如果用AI软件来制作的话，或许现在只能完成游戏整个流程的30%，但是随着人工智能软件的进步，未来可能会完成60%甚至更多，那对提升游戏企业的毛利率有很大的帮助。其实不止这些，人工智能还可以使得游戏中的很多对象变得更加拟人化，还可以对其中的很多角色进行定制的培训，从而大大提升了游戏的内容的丰富度。而一些AI的大模型数据还可以增加游戏的3D美术生成力。这些模型通过极其强大的算力与算法还有数据，为3D生成的时候提供了强大的数据资产，我觉得这是未来游戏行业发展的一个大的趋势。
3）2025年上半年，在海外游戏市场，中我国企业的市场实际销售收入95.01亿美元，同比增长11.07%。而在国内游戏市场，我国企业的实际销售收入1680亿元，同比增长14.08%，这说明我国的一些游戏企业已经完成了成熟的双向布局，整个市场也已经迎来了收获期。
4）今年我们也看到了很多创新类的游戏，有些风格甚至是首次出现的，也在慢慢改变很多游戏迷的偏好，特别是那些益智类的，休闲类的游戏，这些游戏会使得很多人愿意花更长的时间去参与其中。而这对于海外市场而言，是一种量变，而对于国内市场而言，则是一种质变。我觉得国内很多游戏企业的这种经营策略是经过深思熟虑，而且是大概率正确的。
5）根据基金二季报显示，公募基金对于游戏类公司的喜爱程度有所提升，与去年同比，其仓位的增幅超过了2.2%，与2025年一季度环比，其仓位的增幅超过了1.3%，而机构投资者的一举一动对我们有着很强的参考价值
6）我国在人工智能的发展与创新方面，已经走在了世界的前列，在应用需求的牵引方面，在各项产业的引导方面，在平台主导的创新方面，是推动我国人工智能发展的一些核心的助推力。在未来，如何建设成在全球范围内具有竞争力的人工智能的产品，是我国人工智能行业需要面临的一个很大的挑战。而所谓挑战越大，机遇也就越大，而根据相关的数据显示，目前我国已经有超过3200家的人工智能企业，它们在很多细分领域，比如基础网络，学习平台，算力算法，大数据大模型，智能芯片，行业应用等领域，已经彰显出了非常明显的优势。而随着它们相互之间的合作，共同构建更加优化的人工智能生态体系，我相信我国的人工智能行业将会进一步的腾飞，毕竟人工智能行业的发展是基于网络空间的进步而进步的，而人工智能的发展是属于第四个工业革命，这是新时代下的工业革命，它的特点就是网络空间的创新与算力算法的提升，所以我坚定不移的看好算力对于推动人工智能行业的最大贡献
7）对于很多行业而言，当你拥有了明显的领先优势，那么你将迅速拉开与其他公司的距离，特别是对于科技行业，当某家公司拥有了划时代的一些爆款产品，那么对公司的业绩增速而言，就是爆发式的增长，从目前的情况来看，DeepSeek无疑就是全球最好的模型之一，而日后在人工智能的发展方面，算力是重中之重，或许很多人对于算力没有一个直观的概念，那么我就举个例子，我们人类的大脑在经过不断挖掘潜力后的最大推理能力与记忆力假设是C，而一个芯片它的算力至少等于7000个C，即等于人脑的7000倍。而芯片的核心部分无疑就是其算力是否强大。
8）算力，算法和数据是整个科技行业未来发展的三个方向，具体来说，算力是衡量计算设备执行算法，处理数据的能力，关系到系统的运行效率和任务完成速度。所以相关的数据中心，云计算，边关计算，高性能计算，分布式计算等这几个细分行业会受益；算法是解决问题，实现特定功能的有序指令和步骤，是计算机程序的基础，用于实现各种功能，所以相关的自然语言处理，计算机视觉，推荐系统等，机器学习等这几个细分行业会受益；数据是对现实世界的描述和反映，以数字，文字，图像等形式表现，是支持决策和优化的基础，所以相关的数据可视化，数据分析，数据挖掘，数据仓库，隐私保护等等这几个细分行业会受益。而在这三者之中，算力是衔接数据与算法的桥梁，可以说它是最重要的一环
因此我拥抱了长城久祥混合C(基金代码：017462)，因为它重点布局的方向就是游戏与算力，持有至今，它给我带来了相当不错的投资体验，它是我心目中的宝藏基金。@长城基金

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