1.A股震荡攀升，呈现普涨态势，成交额重回3万亿元上方。个股上涨率70%。主题方面，太空光伏、商业航天、AI应用、医药商业等方向表现活跃，算力硬件产业链相对弱势，CPO方向领跌。

2.债市全面回暖。7天逆回购+MLF操作，央行今日净投放7883亿元，释放多重流动性宽松信号，市场对MLF降息预期再起，债市做多力量旺盛。

3.金银又创新高，国际金价逼近5000美元，上海金大涨2.55%。国际局势的“混乱”和投资、消费需求的热潮，令黄金的货币、投资、避险等属性进一步强化。高盛对年底金价已经看到了5400美元，仅供参考。不建议大家盲目追涨，从配置角度来持有或许更合理一些。

4.聊聊今日涨幅TOP1——电力设备（含光伏）

今天市场又出现了一个新概念“太空光伏”（+9.69%）——简单理解，就是在太空中建光伏电站，不受昼夜、天气影响，24 小时发电后传回地球。但要实现这套流程，还涉及到运力、成本、周期等多方面的难题。

而马斯克最近提出将在三年内通过星舰的高频发射（每小时1次）和规模化生产（每年1万艘）来实现前述目标，堪称“科幻小说” 变成了“能源蓝图”。因此今天太空光伏和商业航天板块联袂受宠。

当然，客观来说，目前仍处于技术探索向产业化过渡的早期阶段，只能说想象空间巨大。

事实上，光伏是电力设备的一个细分方向，其他方向还包括电池（锂电、固态、储能）、电网、风电、火电等等。

展望2026年，电力设备的核心投资主线或在于【AIDC（人工智能数据中心）】和【海外缺电】。

所谓“AI的尽头是电力”，指的就是AIDC极高的算力需求对电力的巨大消耗。以某机架为例，单一机架24小时连续运行，日耗电量接近3000度电；一旦大规模部署，数据中心整体用电量将呈指数级增长。

据BCG咨询预计，2023-2028年，美国数据中心电力需求复合增速预计达到16%。国际能源署数据显示，到2035年，美国数据中心用电需求将从当前的每年200太瓦时猛增至640太瓦时（1 太瓦时=10 亿度电），相当于德国全国一年的用电量。

然而，美国电力亟需的同时，其国内存在电网老化、审批滞后的难题，而中国则凭借60%变压器产能的全球市占率和技术与产能优势，迎来了电力出海的机遇。再叠加此前国内十五五期间4万亿的电网投资，2026年电力设备行业或行情可期。

（数据来源：Wind，截至2026/1/23，市场有风险，投资需谨慎。以上内容仅供参考，不作为投资建议。)

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