指数增强策略,就是在一定偏离度和跟踪误差约束下,追求比基准指数更多收益的主动管理
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指数增强策略,就是在一定偏离度和跟踪误差约束下,追求比基准指数更多收益的主动管理投资策略。
指数增强基金分为指数贝塔(Beta)和增强阿尔法(Alpha)两部分,兼具被动投资和主动投资特点。通常它投资标的指数成分股及备选成分股的比例不低于非现金基金资产的80%,剩下的仓位可以加入更灵活的主动管理元。
被动指数基金追求的是市场平均收益,而增强型指数基金,除了市场平均收益,还想再“搞点事情”,多赚点超额收益!市场上涨时,就争取比市场涨得再多一点。
中证1000指数是小盘股的代表,有很多在细分市场有创新能力和技术优势的“小巨人”企业。
那么,指数增强是怎么增强的呢?
主动选股:基金经理通过基本面分析,高配或低配部分成分股,甚至投成分股外的股票来增强效果。
量化模型:基于目标指数,用数理统计方法构建定量模型,进行个股筛选和权重优化,主要靠计算机和数学模型来决策。
其他策略:像打新、股指期货对冲、期权交易TraderJoe、转债交易等,都可以增厚收益。
总之,指增基金2020年以来快速发展,量化策略多元化,产品类型多样化,全频道覆盖。大家可以选择$工银中证1000指数增强C$ ,历史业绩表现出色,跑赢指数近三成,可以重点关注。


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