早盘看了眼盘面，AI赛道又是一片红火。在外围闪迪大涨10%+的带动下，半导体也跟着活跃，底层逻辑还是强，反弹是早晚的事。

趁着这几天修整赶紧布局了一波$广发远见智选混合C$(016874)。这两天存储芯片板块在调整，看着其它相关的基金都在绿，这基居然连涨三天了，今天盘中走的也不错，还上了热搜第一，经常和竞品走出相反表现，而且反弹时的弹性也超过相关竞品，确实值得入手。

那为什么同样是买存储，有的基金跟着调整，广发远见却能走出独立行情？

我特意去扒了扒它的十大重仓股，发现这只基金的持仓思路跟我理解的那种“无脑买存储”完全不一样。它的前十大持仓占比超过74%，除了佰维存储、江波龙这些模组厂，还有普冉股份、兆易创新这种设计类公司，最关键的是，它配了不少半导体设备——长川科技、精智达都在列。

说白了，这只基金不是在赌某一个存储芯片公司的库存周期，而是在布局整个“AI存储+设备”的产业链。这两天存储现货价格依然坚挺，但股价为什么波动？因为市场总有人担心涨价不可持续。可是设备不一样，设备订单是存储厂扩产的先行指标。美光刚宣布在新加坡追加240亿美元投资，海力士、三星的资本开支计划一个比一个激进，设备厂的订单能见度已经看到2027年了。

总体来说，这一轮存储涨价不是供需错配那么简单，而是产能结构的彻底迁移。海外大厂把宝贵的产能都转去做HBM和DDR5了，留给DDR4和利基型闪存的产能被严重挤压 。而国内的长江存储、长鑫存储正好承接这部分转移的需求，他们要扩产，首先买的就是刻蚀机、薄膜沉积设备。

再来看下存储行业的基本面，昨天看到CounterpointResearch发的最新报告，2026年第一季度以来，内存价格较去年四季度末已经飙涨了80%到90%，64GB的服务器内存条合约价从450美元直接干到了900美元以上。国金证券更夸张，说DDR416Gb在过去一年涨幅高达1800%。这不是简单的周期性回暖，这是AI把存储芯片变成了战略资源。可以说前景十分明确。

而广发远见智选混合C持仓里既有“涨价直接受益”的存储芯片，也有“扩产刚需”的半导体设备。可谓是拿住了产业链位置最核心的那几个环节，比天天猜涨跌重要得多。#春节你是持币过节or持基？##稀土小金属走强 战略资源价值重估持续？##Seedance 2.0爆火！AI应用或迎大爆发#