这几天，台积电的财报和全球存储芯片的涨价预期，几乎霸屏了我的信息流。

作为一个长期关注科技赛道的投资者，感受到的是一种久违的、强劲的产业共振。这不仅仅是某个季度业绩超预期那么简单，它清晰地勾勒出一条从AI应用爆发，到算力芯片需求，再到制造产能与核心设备投资的完整传导链条。而在这条链条上，我认为“确定性”最高的环节，恰恰隐藏在喧嚣的应用层之下，位于产业链最上游、最基础的“地基”部分——半导体设备与材料。

这次由AI引爆的需求，具有鲜明的结构性特征。无论是训练还是推理，海量的数据对存储芯片的带宽和容量提出了前所未有的要求。

TrendForce近期甚至全面上修了一季度的存储芯片涨价预期。这种涨价并非传统的周期性波动，而是AI将存储芯片从普通商品重塑为“战略资源”的价值重估。国际半导体产业协会（SEMI）预测，全球半导体设备销售额将在2025年创下1330亿美元的历史新高，并持续增长至2027年。

面对这种“全球景气”与“国产崛起”交织的复杂图景，如何配置才能更有效地分享时代红利呢？我自己的思路是“主动+被动”相结合，进行优势互补。

一方面，我关注了像$广发远见智选混合C$(016874)这样的主动型基金。它的优势在于，基金经理能够基于对产业的深度研究，动态调整组合，不仅布局设备，也覆盖了中芯国际、华虹半导体、寒武纪等芯片制造与AI芯片设计龙头。这种全链条的布局，使其能够更灵活地应对产业内部热点的轮动，捕捉不同细分领域的阿尔法机会。近期出色的业绩弹性，也验证了这种策略的有效性。

另一方面，当我看好一个确定性极高、且龙头效应显著的细分赛道时，指数化工具往往能提供更纯粹、更集中的暴露。$广发中证半导体材料设备ETF发起式联接C$(020640)正是这样的工具。它紧密跟踪半导体设备与材料指数，将资金集中于像北方华创、中微公司这样的行业“卖铲人”。

今天趁着这个机会果断入手了一波。

总体来说，在国产替代加速的当下，这些龙头公司的订单能见度、技术突破进度和市场份额提升，构成了其业绩的核心驱动力。该基金近期连续大涨、近一年涨幅超过80%的表现，正是市场对这一逻辑高度认可的投票。它让我们普通投资者能够一键买入这个“确定性赛道”的一篮子核心公司。

通过配置广发远见智选混合C（016874）来把握产业整体的成长性与灵活性，同时用广发中证半导体材料设备ETF联接C（020640）来聚焦和放大上游核心环节的确定性收益，这样的组合或许能让我们在拥抱科技浪潮的同时，多一份从容与稳健。#基金经理：存储芯片需求被严重低估##国家电网拟投资4万亿元建设新型电力系统##重磅利好！航天科技将全力突破重大技术#