存储芯片持续涨价正普遍影响AI芯片市场。近日多家AI芯片大厂陆续发布财报，存储涨价成为焦点，尤其影响与手机高度关联的高通和联发科，AMD、Arm也频繁被问及相关影响。截至美东时间2月5日收盘，高通跌8.46%、AMD跌3.84%、Arm涨5.7%，市场关注大厂如何应对存储涨价。
AI芯片大厂财报普遍亮眼。AMD 2025财年第四季度营收达103亿美元，同比增34%，数据中心部门收入创54亿美元新高，同比增39%，首次贡献过半收入。其CEO苏姿丰称，2026年增长将来自EPYC、Ryzen处理器普及及数据中心AI业务扩张，中国市场MI308产品获许可营收，但股价仍因市占率及下季度展望低于预期下跌。Arm 2026财年第三财季营收12.24亿美元，同比增26%，特许权使用费7.37亿美元（增27%）及授权许可5.05亿美元（增25%）为主要驱动力。高通2026财年第一财季营收123亿美元，同比增5%，手机业务占半导体业务（QCT）收入73.72%，汽车业务收入创11亿美元新高（增15%），但手机市场受存储供应限制拖累，股价首日报跌超10%。
存储涨价影响分化。高通、联发科受冲击最大，因手机业务占比高。高通CFO称手机行业将持续受DRAM供应及价格波动影响，中国OEM厂商减少芯片组库存或影响下季度业绩；联发科CEO称将调整产品组合，强化数据中心等非智能手机业务，以对冲旗舰机型出货压力。AMD预计2026年PC市场规模略降，将推进企业级市场份额提升。Arm通过组织架构调整，聚焦智能手机/物联网、汽车/机器人、数据中心/网络三大业务单元，其CSS计算子系统和v9架构聚焦高端市场，预计云AI业务增长可对冲1%-2%的消极影响。
来源：21世纪经济报道
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