#天天基金调研团#$国泰估值优势混合(LOF)C(OTCFUND|016616)$在全球技术变革与产业重构的浪潮中，人工智能（AI）正成为重塑经济格局的核心力量。2025年，随着大模型技术的突破与应用场景的深化，传统企业既面临着被颠覆的危机，也迎来了智能化转型的历史机遇。如何以AI为引擎实现破局，成为企业生存发展的关键命题。

AI技术的渗透正在重构企业价值链的各个环节。首先，在生产制造领域，AI驱动的智能制造系统通过实时数据分析与动态优化，显著提升了生产效率与产品精度。例如，新能源汽车企业借助AI仿真系统开发新型合金材料，将研发周期缩短40%以上，生产成本降低30%。这种技术创新不仅强化了企业的成本优势，更推动了制造业向柔性化、定制化方向升级。

其次，AI在管理决策层面的应用正从“经验驱动” 转向“数据驱动”。通过全域AI布局，企业能够实时洞察市场需求变化，优化供应链管理，实现精准营销。以传统家电行业为例，某头部企业通过AI算法分析用户行为数据，成功将产品研发周期从18个月压缩至12个月，并针对性地推出智能家居解决方案，市场份额逆势增长15%。这种数据智能不仅提升了企业的反应速度，更增强了其在复杂环境中的抗风险能力。

此外，AI技术还为传统产业开辟了新的价值空间。在消费端，智能驾驶、可穿戴设备等产品的普及，推动了“产品 +服务”的商业模式创新；在生产端，工业机器人与自动化生产线的广泛应用，重构了人机协作关系，将劳动力从重复性劳动中解放出来，转向高附加值的创新活动。据统计，2024年我国工业机器人密度已达322台/万人，制造业全员劳动生产率较五年前增长45%。

在不久前的一场国际工业博览会上，一家传统机械制造企业展示了其最新研发的智能生产线。这条生产线通过集成人工智能、物联网和大数据技术，实现了从原材料进厂到成品出厂的全链条自动化、智能化管理。不仅生产效率提升了30%，产品质量也得到了显著保障。这一创新成果，正是当下全球“人工智能+”战略浪潮中的一个缩影。随着2025年政府工作报告首次将“人工智能+”行动提升至国家战略高度，AI赋能带来的“产业升级”机遇正逐步受到市场前所未有的关注。

我认为，AI赋能下的“产业升级”，不仅是技术革新的必然结果，更是推动经济高质量发展的强大引擎。其核心在于，通过人工智能技术的深度融合与应用，传统制造业能够实现生产模式的转型升级，提升效率、降低成本、增强创新能力，从而在全球市场竞争中占据有利地位。这一过程中，企业需主动拥抱变化，积极探索AI技术与自身业务的结合点，以智能化为引领，开启产业升级的新篇章。

首先，AI赋能产业升级，关键在于推动生产流程的智能化改造。在传统制造业中，生产流程往往存在效率低下、资源浪费等问题。而AI技术的引入，可以通过数据分析和预测，优化生产计划，减少库存积压；同时，利用机器视觉和智能控制，提高生产线的自动化水平，降低人为操作失误率。

其次，AI技术在产品研发和创新方面的应用，为产业升级注入了新的活力。在传统制造模式下，产品研发往往依赖于经验和试错，周期长、成本高。而AI技术可以通过模拟仿真、数据分析等手段，加速新产品开发过程，提高产品性能和质量。以新材料研发为例，AI技术可以辅助科学家快速筛选出具有潜在应用价值的材料组合，大大缩短了新材料从实验室到市场的周期。这种以AI为驱动的研发模式，不仅提升了创新效率，还为企业开拓了新的市场空间。

再者，AI赋能产业升级还体现在服务模式的创新上。随着消费者对个性化、定制化产品的需求日益增长，传统制造业需要转变服务模式，以满足市场需求。AI技术可以通过大数据分析消费者偏好，为企业提供精准的市场洞察；同时，结合物联网技术，实现产品的远程监控和维护，提升用户体验。在家电行业，一些领先企业已经开始探索基于AI的智能家居解决方案，通过智能设备间的互联互通，为消费者提供更加便捷、舒适的生活体验。这种服务模式的创新，不仅增强了企业与客户之间的粘性，还为企业带来了新的增长点。

高端制造领域，作为产业升级的重要一环，正迎来前所未有的发展机遇。从智能制造到无人驾驶，从机器人到物联网，AI正在深度融入这些行业，推动它们向更高质量、更高效率迈进。

那么，当前时点哪些细分投资方向更值得关注呢？

一是智能制造。作为产业升级的核心领域，智能制造正迎来快速发展期。从智能设备到智能系统，从智能工厂到智能供应链，每一个环节都蕴含着巨大的投资机会。

二是无人驾驶。随着AI技术的不断进步和成本的逐步降低，无人驾驶汽车正逐步走向商业化。这一领域的投资机会，不仅在于汽车制造本身，更在于与之相关的传感器、芯片、地图等产业链上下游。

三是物联网。物联网作为AI技术的重要应用场景之一，正逐步渗透到我们生活的方方面面。从智能家居到智慧城市，从智能医疗到智能物流，物联网的广泛应用将为我们带来前所未有的便捷和高效。

国泰估值优势混合(LOF)C，正是这样一款围绕“产业升级”新机遇，主要围绕“产业升级”新机遇，积极捕捉结构性机会，坚持长期投资理念，共享企业长期发展红利，同时自下而上精选“高质量+低估值”个股。

基金业绩表现

从业绩来看，国泰估值优势混合(LOF)C在今年以来拿下了18.29%的收益回报，同期业绩比较基准-3.16%，同期沪深300指数-4.13%，也是获得非常不错的超额收益。近1年夏普比率比90%的同类基金投资价值都要好。经历过时间检验的基金更值得认可，国泰估值优势混合(LOF)C最大回撤优于同类多数的基金，说明基金的控风险性也是不错的。

投资策略与持仓情况

国泰估值优势混合（LOF）C基金的投资策略主要围绕精选个股和灵活配置资产展开。基金经理会根据市场情况，及时调整投资组合，以应对市场变化。行业配置聚焦科技与制造:重点布局电力设备(32.13%)、电子(20.36%)、汽车(8.94%)等科技制造领域，契合国家产业升级方向，从持仓情况来看，该基金主要投资于制造业、信息传输、软件和信息技术服务业等行业，这些行业具有较高的成长性和盈利能力。

具体持仓股票方面，该基金重仓持有思源电气、三花智控、三变科技等多只优质个股。这些个股在各自的行业中具有较高的市场地位和盈利能力，为基金的长期稳健增值提供了有力保障。

基金经理与投资团队

基金经理王兆祥具有丰富的投资经验和敏锐的市场洞察力。他能够准确把握市场趋势，灵活调整投资组合，为基金创造较好的业绩。此外，国泰基金管理有限公司作为基金的管理人，拥有丰富的投资经验和专业的投资团队，能够为基金提供全方位的投资支持和服务。

尽管国泰估值优势混合（LOF）C基金具有较好的业绩表现和投资潜力，但投资者仍需注意其存在的投资风险。由于基金主要投资于股票市场，因此会受到市场波动的影响，存在一定的市场风险。此外，该基金的净值波动较大，投资者需要具备较强的风险承受能力。

而为了应对这些风险，我认为可以采取以下策略：一是合理配置资产，将国泰估值优势混合（LOF）C基金作为投资组合的一部分，分散投资风险；二是定期关注基金业绩和市场变化，及时调整投资组合；三是保持长期投资心态，避免频繁买卖导致交易成本上升和收益下降。

2025年的制造业智能化浪潮，不仅是技术的革新，更是全球产业格局的重构。中国凭借政策引领、场景优势与国际合作，正从“世界工厂”向“智造强国”跨越。就如同中金首席经济学家彭文生所言：“AI将优化就业结构，提升中国制造业全球竞争力，成为新质生产力的核心引擎。” 在这场变革中，智能化已非选择题，而是必答题——谁能率先拥抱AI，谁就能在未来的工业版图中占据先机。

国泰估值优势混合(LOF)C，正是这样一只能够帮助我们把握AI赋能下产业升级机遇的产品。让我们携手共进，迎接产业升级的未来投资机遇！@国泰基金