1 人工智能产业处于投资黄金期。

小何认为当前人工智能产业渗透率在10%-20%之间，处于理想投资阶段。他提出选股四大维度：产业趋势最重要，其次是公司壁垒、订单业绩和估值。目前海外算力板块仓位集中，预计未来催化剂包括业绩超预期、云厂商资本开支计划及AI应用突破。他强调伟大公司都依托时代背景，当前最看好人工智能发展趋势。

2 聚焦人工智能产业投资。

小何阐述了筛选股票的四个维度：产业趋势、公司壁垒、订单业绩和估值。他认为人工智能目前处于理想投资阶段，渗透率适中。具有技术、工艺等壁垒的公司才能在竞争中胜出。他强调跟踪订单和业绩验证的重要性，估值处于合理偏低水平。未来将持续关注海外算力和AI应用端突破等催化剂。

3 投资策略聚焦人工智能产业。

小何分析了投资筛选的四个维度：产业趋势、公司壁垒、业绩订单和估值，强调产业趋势最重要。他看好人工智能产业，特别是海外算力领域，认为未来催化剂多，包括业绩超预期和资本开支计划。目前估值合理偏低，结合牛市预期，无需悲观。

4 上周市场震荡分化，中游制造业突出。

小何指出上周市场整体震荡分化，中游制造业表现突出。上证指数跌1.38%，深证指数涨1.14%，创业板指数跌2.34%。行业层面，煤炭、电力设备、电子、汽车上涨靠前，银行、有色金属、非银金融下跌明显。国内经济数据显示需求延续回落，投资消费等经济数据放缓。徐小勇分析八月市场表现，科技主线强势，红利消费风格弱势。

5 经济数据与政策解读。

小何回顾了国内经济数据，指出消费、投资等普遍放缓趋势，并解读商务部等九部门发布的扩大服务消费政策。此外，他提到中美首脑会谈及美联储降息25个基点，符合市场预期。基金经理王浩玉分享了机器人及CPO板块的投资观点。

6 市场震荡上行，科技领涨。

小何表示市场将保持震荡上行趋势，科技板块尤其是AI相关领域是主要投资方向。他看好海外算力产业链中的CPO和PCB环节，认为其基本面扎实，未来业绩增速有望维持在50%以上。对于后市，他持积极态度，预计市场中枢将整体抬升。长安宏观策略基金当前主要投资于CPO和PCB产业链，并关注机器人及国产算力等领域。

7 权益市场关注低渗透率赛道和资源品方向。

小何回顾了权益市场情况，建议关注低渗透率赛道如AI、人形机器人等八个核心方向，以及资源品如小金属、工业金属等。债券市场多空焦灼，央行净投放资金1.16万亿，但资金价格震荡上行。利率债收益率呈V型走势，市场对利空敏感。此外，长安微理财在财富号首页提供权益加油包，并预告了宠粉活动。

8 讲述当前股债市场情况及投资策略。

小何分析了上周权益市场行情，前三天稳定后分化，银行板块拖累指数调整；债券市场受经济基本面和政策影响，需警惕风险和把握策略。他提到利率债收益率较高但上行空间有限，信用债配置力量减弱但有估值优势，可转债配置价值提升。小何建议关注经济内生动力、宏观政策及权益资金面。

9 讨论用户持仓配置与收益情况。

小何选取了一位收益率较低的观众进行分析，发现其持仓单一，主要为活期理财，缺乏多元化配置。他建议根据风险偏好进行资产配置，如活期理财用于近期资金，债基或权益类产品用于长期投资。同时提醒观众注意隐私保护，避免金额信息泄露。最后强调了投资风险提示。

10 小何分享股票筛选四维度。

小何介绍筛选股票的四个维度：产业趋势、公司壁垒、订单业绩和估值。他重点看好人工智能产业，认为当前渗透率处于理想投资阶段。强调公司竞争力和业绩验证的重要性，并指出目前估值合理偏低，对市场持乐观态度。