#基金经理刘伟伟来调研#$中欧成长先锋混合C$ 我认为2026 年 A 股科技成长板块的高景气机遇集中在多个政策与技术共振的细分赛道，机遇清晰且确定性较强。消费电子领域因 AI 手机、智能眼镜等终端爆发，叠加六部门促消费新政加持，2025 年三季度板块营收和净利润已大幅增长，2026 年净利润增速有望突破 30%，龙头企业还能享受订单爆发红利。半导体设备受大基金三期发力推动，28nm 光刻设备进入验证阶段，叠加晶圆厂扩产，将持续受益于国产化率向 60% 冲刺的目标。工业 AI 解决方案也迎来机遇，传统行业用其优化工艺可降本 15%，中小企业智改数转需求爆发让相关企业订单增长确定性拉满。此外储能赛道因全球能源转型，2026 年全球储能电池出货量预计同比增速超 50%，核心材料价格回升也让行业景气度持续攀升。

分享几点投资心得与看法。其一，坚守业绩兑现原则，优先选订单充足的企业，像储能、高端制造领域部分企业订单排期已至 2029 年，这类标的抗风险能力更强。其二，采用核心 + 卫星仓位配置，核心仓位投消费电子、半导体设备等稳健龙头，卫星仓位可布局 AI 终端等弹性赛道博取超额收益。其三，警惕两类风险，一是单纯炒概念、无落地场景的企业估值回调风险，二是国际贸易摩擦对高端制造出口的影响。最后，需跟踪政策落地进度与行业数据，震荡市中回调窗口或为低吸优质标的的好时机，切勿盲目追高概念股。@中欧基金