A股今天持续震荡调整，上涨又下跌又上涨波动。在这种“压而不破、托而不举”的精准调控下，市场情绪并不悲观，短线的交易重心在反复的拉扯中，顽强地缓慢上移。在一系列组合拳的操作下，市场温度完全被控制住，成交量又回到了2.6万亿以内。
从现在市场的情况来看，一方面是对违法行为的严厉打击，另一方面也进行舆情方向的引导，展现了温情的一面。总之就是左手大棒全力打击，右手托底呵护市场。这就是市场目前的特点。
这也是为什么成交量又回落到了暴涨之前的情况，因为市场的融资盘和赌狗盘们纷纷被坑杀了，导致了市场活跃度降低，资金观望情绪浓厚。但是大盘连续多次试探4100的低点均被拉回。
这也说明市场目前的呵护态势也比较明显，不希望市场从极端的热走向极端的冷。所以本周如果4100能够稳住，那么市场的缩量就是一个很好的夯实底部。后续的话市场信心恢复只是时间问题。
#CPU概念突然大火：巨头产能已被预订一空##摩根资产：A股机会将大于风险##算力产业链集体沸腾 行情逻辑是什么？#
1、今天A股市场震荡调整，有色金属板块集体下挫。消息面上特朗普取消对欧洲8国加征关税，已与北约就格陵兰达成“框架性协议”。不过我觉得这一轮有色金属可能是最疯狂，最波澜壮阔的一轮大牛市，未来的上涨空间可能会超过所有人的想象。
这背后是长期逻辑+短期情绪的共振。从长期来看，有色金属的战略价值、全球经济复苏潜在需求、地缘政治不确定性等因素，均为其提供了长期上涨的基础。这轮有色金属行情启动和推动的逻辑比过往任何一次都要硬核，整个行情才会更坚定更疯狂。
这也是未来普通人能够抓住为数不多的确定性机会。既然看好整个有色金属板块，那普通投资者该怎么参与？投资个股难度很大，基金成为普通投资者布局整个有色金属板块的首选。
今天我选择加仓2000元银河价值成长混合C（016341）基金持仓高度集中于制造业和采矿业，前十大重仓股集中于有色金属和化工等周期板块，包括洛阳钼业、紫金矿业、铜陵有色等。$银河价值成长混合C(OTCFUND|016341)$
这只基金近一年投资收益113.23%，远超同类平均。近3个月收益43.50%，短期业绩爆发力强悍，主要得益于基金经理的选股能力以及对周期板块的集中配置。我后续会持续加厚仓位，长期看好这只基金的表现。
2、今天A股市场震荡调整，半导体产业链多数下跌，国家大基金持股、光刻机等方向跌幅居前。消息面上Future Horizons 认为，全球半导体行业未来一年将面临高度不确定性，预计2026 年市场增长率将在正负 12% 左右。如果人工智能基础设施需求疲软，智能手机和汽车等传统市场未能反弹，半导体行业今年可能面临急剧下滑。
毫无疑问科技主线是当前科技发展的核心方向之一，以算力为基础、算法为核心、应用为驱动，形成了从底层硬件到上层应用的完整产业链。随着技术的不断进步，AI将在更多领域实现商业化落地，成为推动经济社会发展的关键力量。
不过中国AI发展如火如荼，但深处却潜藏着重大危机。科技必须自立自强，GPU和存储的国产替代，以及存储扩产、先进制程扩产，势在必行。而作为上游的基础设施，国产半导体设备也有望维持高景气。
今天我选择加仓5000元易方达半导体设备（021894），跟踪中证半导体产业设备主题指数 。聚焦产业链上游如半导体设备、半导体材料，为芯片制造“提供工具和材料”的上游公司，涵盖了国内半导体设备材料的龙头，如北方华创、中微公司、拓荆科技、沪硅产业等。$易方达半导体设备ETF联接C(OTCFUND|021894)$
这只基金近三个月收益32.67%，远超同类平均7.29%。半导体赛道弹性高，行情的持续会更长，机构资金也更愿意买入。从全年来看当前布局长期胜率高，这种赛道不用担心行情结束，长期看好的话就加仓好了。我后续会持续加厚仓位，长期看好这只基金的表现。
3、最近一段时间港股市场的消费板块相对火热。一边是泡泡玛特宣布拿出超过2.5亿港元真金白银回购股份，股价应声大涨。另一边，中国中免也公布了收购计划，将 DFS 在香港和澳门的多家旅游零售店铺纳入麾下。
以上这些动作并非孤立事件，农历新年长达九天的假期是消费的天然催化剂。历史经验显示，春节期间的零售餐饮销售往往会有不错的表现。此外还有2026年冬奥会、亚运会、世界杯等重磅赛事密集举办，这为消费板块提供了一层短期且实在的支撑。
经过一段时间的调整，港股消费板块的估值已经回到了一个具有吸引力的水平。以中证港股通消费主题指数为例，其市盈率处于历史极低位置，而股息率则达到了相对高位。这种“高息低价”的组合，容易吸引那些寻找性价比资产的资金关注。
易方达港股通消费混合C(026649)主要投资于港股通标的中的消费行业上市公司。行业聚焦大消费主题，涵盖主要消费（食品饮料、农林牧渔等）、可选消费（汽车、家电、旅游、零售、教育、等）、医疗保健、消费服务等相关行业。$易方达港股通消费混合C(OTCFUND|026649)$
这只基金的核心特点是在港股市场掘金中国消费龙头，如互联网平台、运动服饰、餐饮、物业服务、部分生物科技公司等在港股上市，可能并未在A股上市。基金经理李剑锋深耕海外权益市场，全球投资经验丰富，在管产品过往业绩表现居前。这只基金正在发行募集中，我已经将它纳入自选了，感兴趣的同学可以择机关注布局！
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