临近年末，市场又陷入了调整行情，近期一直在围绕3900点波动，不同主题的基金表现可谓‘冰火两重天’，航天装备、通信、有色、半导体等板块表现较好，医药、白酒、金融板块等则表现较差。
我目前的基金组合以医药（A股创新药与医疗器械）、港股（TMT、有色）、微盘股为主，近期整体表现一般，如无特别好的机会，暂不考虑加仓。
对于目前表现火热的通信板块，当前点位我不打算去追，除非相关基金短期内大跌，想要做一下波段操作，不打算长期持有，否则错过就错过了，不想被套：认知之外的钱我是赚不到了。
最近在考虑其他板块的机会，已经在逐步逢低分批买入电池板块相关基金。当前来看，电池板块的需求、资金、政策、情绪皆有，各因素相互共振，刺激行业景气度持续上升。
我们从需求、政策、技术、估值等四个方面来详细分析一下电池行业前景。
1、需求
* 随着AIDC（AI数据中心）规模化部署，电力需求持续增加，与之配套的储能系统前景广阔；
* 新能源车持续放量，动力电池需求也随之不断增加；
* 机器人、低空经济、可穿戴电子设备等新兴市场快速发展，固态电池量产节奏也在加速。
2、政策
“十五五”建议提出要大力发展新型储能，加快健全适应新型能源体系的市场和价格机制。
*2025年2月工信部等八部门发布《新型储能制造业高质量发展行动方案》：明确将固态电池列为重点攻关方向，支持锂电池、钠电池固态化发展。
*2025年4月，工信部《2025年汽车标准化工作要点》：加快全固态电池标准研制；
*2025年10月，中国汽车工程学会发布的《节能与新能源汽车技术路线图3.0》：全固态电池预计在 2030 年实现小规模应用，到 2035年有望大规模全球推广。
3、技术
固态电池从样品验证到装车试验的节奏不断加快，2026-2027年有望迎来规模化装车试验集中窗口期，2030年有望实现商业化。
数据来源：开源证券，国内主流车企正加速布局固态电池
4、估值
截止到2025年12月22日，中证电池指数市盈率约为37.11倍，估值较为合理，安全边际较高，叠加反内卷政策，具备一定的配置价值。
目前市场上有四种主要的电池指数，中证电池指数的收益是领先的。
以招商中证电池主题ETF联接C这只基金为例，持仓覆盖电池（动力电池、储能电池、消费电子电池）全产业链（锂电、材料、设备、储能等），当前行业处于“价格回升+库存健康+估值修复”三段式上行初期，具备中期配置价值。
截止到2025年12月22日，招商中证电池主题ETF联接C近1年收益率为50.35%，收益在跟踪中证电池主题指数的ETF中表现突出，为投资者提供了一键布局电池全产业链的工具。
下图为中证电池主题指数十大权重股：覆盖了电池上、中、下游产业链。
配置时要注意结合个人风险承受能力控制持仓占比，然后抓住回调机会(期间一定会有回调)，逢【大跌】分批买入，比如说几天内或者近一周内基金净值下跌5%(幅度可以根据市场行情以及基金近期涨跌情况灵活调整)可以分批买入。
$招商中证电池主题ETF联接A(OTCFUND|016019)$ $招商中证电池主题ETF联接C(OTCFUND|016020)$ $招商中证2000指数增强A(OTCFUND|019918)$
#新年观察局：2026我看好的投资赛道# #创作扶持计划##12月你看好哪条投资主线？#
作者：蚂蚁不吃土（文章中列举的具体基金只是举例需要，并非推荐；本文亦非投资建议，不作为基金买卖依据；市场有风险，投资需谨慎。）
