电池相关板块主要受益于今年持续加码的“反内卷”政策催化、储能成长确定性高、固态电池等新技术路径的产业进展。主要的投资逻辑包括以下几点：

      1、反内卷政策对产能的管控将助力供需平衡快速改善      比如3月政府工作报告强调整治内卷式竞争，6月修订出台《反不正当竞争法》，7月中央财经委会议释放新信号。此次“反内卷”行动的关键突破，在于从制度层面重构发展逻辑，一方面通过《反不正当竞争法》等法规遏制一些行业的恶性价格战，另一方面通过推动落后产能退出，引导资源向高效领域集中。

      这一系列动作也将重塑资本市场投资逻辑：此前行业因低价竞争导致盈利低迷、估值承压；政策推动下，落后产能的出清将改善竞争格局，部分锂电材料等价格触底回升，从而带动盈利与估值的修复。

      2、国内外储能景气增长
      储能经济性持续改善，全球储能需求爆发，中美欧三极驱动，大储受益AI数据中心与电网升级，国内政策推动独立储能盈利改善。多重因素驱动下推动了储能需求的实质性增长。

      3、守望固态电池等新技术发展机遇
      更高的能量密度带来更远的续航里程、更佳的安全性能以及低空经济、机器人等新兴领域发展，这些应用场景对电池性能要求更高，固态电池恰好能满足相应需求。

      从投资角度来看的话，固态电池研发进展在未来将持续带来不同的主题机会。虽然全面商业化还需要一定的时日，但技术路线的逐步明确和阶段性突破都将为这个行业的发展注入新动力。整个产业链都将受益于这轮技术革新，从材料到制造各个环节都将迎来新的发展机遇。

      在这些多重因素的共同推动下，行业出现了反转：储能需求的爆发式增长、动力电池需求的稳健提升、供给侧的自我优化、海外市场的强劲需求，以及盈利能力的持续改善。这些基本面因素为电池行业走出底部区间提供了扎实支撑，推动板块迎来戴维斯双击的投资机会。

 $大成中证电池主题指数发起C(OTCFUND|015998)$  $大成360互联网+大数据100C(OTCFUND|003359)$ $大成高鑫股票A(OTCFUND|000628)$ $大成景恒混合C(OTCFUND|006038)$  $大成深证成长40ETF联接C(OTCFUND|019254)$ $大成恒生科技ETF发起式联接C(OTCFUND|012980)$ $大成景恒混合A(OTCFUND|090019)$ $大成产业趋势混合C(OTCFUND|010827)$  $大成中证全指自由现金流ETF发起式联接C(OTCFUND|024617)$ $大成产业趋势混合A(OTCFUND|010826)$

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本材料的信息来源于已公开的资料及合法获得的外部报告资料，本公司对信息的准确性或者完整性不作出任何保证。上述市场观点、看法根据当前市场情况判断作出，未来可能发生改变，本材料观点看法不构成任何投资建议，也不得作为任何基金宣传推介材料对外使用。

 #3800点的A股值得加仓吗？# #大科技普涨 CPO又冲了# #流感药订单飙涨14倍 医药板块走强！#