上午A股成交 1.26万亿，缩量震荡整理，美股大涨我们又一次高开低走，通信设备英伟达概念领跌。盘面热点题材不多，局部只有光伏板块强势一些。

创新药：创新药估值不高，未来上涨空间比较大。$汇添富国证港股通创新药ETF发起式联接C$

半导体设备：目前半导体设备正经历，自主可控+景气度周期共振。机构预期存储设备扩产中长期空间至少提升一倍以上。本轮AI带动的全球半导体扩产持续，25Q2全球半导体设备销售额达331亿美元，同比增长23%；国内半导体设备厂商Q3营收大幅增长，反映下游晶圆厂进展顺利，且研发投入保持高速增长，国内半导体产业链有望加速发展。海外大厂Q3中国区营收快速增长，随着关键设备到位，国内先进制程扩产或加速。$天弘半导体材料设备指数C$ 继续布局起来。

#工信部：深入实施“机器人+”应用行动#

#两部门：2035年新型电力系统基本建成#

#科技小登大揭秘#