周末，中美关税贸易摩擦升温，全球市场剧烈动荡。
在市场恐慌释放的同时，今日光刻机板块却在开盘后直线拉升，盘中涨超4%，领涨市场！
（wind，8841237.WI，2025/10/13 14:20）
>>光刻机为何大涨？
首先，关税摩擦下，对于进出口相关板块利空，对自主可控等相关板块利好。光刻机作为半导体的核心设备，掐脖子问题亟待解决，是实现半导体产业链自主可控的关键部分之一。
同时消息面上，光刻机核心企业旗下公司或将于近期举行的2025湾区半导体产业生态博览会上发布多款新品，包括自主研发的新一代超高速实时示波器等，国产相关技术的突破预示着自主可控加速阶段开启。
>>为何光刻机如此重要？
1、 光刻机是半导体产业的核心技术
光刻机是半导体产业中的核心设备，研发难度极其高，集成全球最顶尖的技术，直接决定了半导体制程的先进程度。光刻成本占半导体整个制造过程约20-30%，一台光刻机的单价更是高达1.5-2亿美元。
2、光刻机过去一直被垄断
ASML、Nikon和Canon三大供应商占据了99%的光刻机市场份额。而我国的国产光刻机自给率低于1%，相关技术被“卡脖子”直接影响了我国半导体产业发展。在国际局势日益复杂的大背景下，光刻机国产化更加重要。（数据来源：中泰证券）
>>光刻机后续怎么看？
近期市场较为震荡，关税摩擦的影响或许短时间不会马上结束，但是贸易摩擦的氛围下国产替代自主可控线或可长期关注，而国产光刻机自主可控是必要发展道路。
目前国内企业已经在光刻机领域纷纷布局，投入力度不断加大，从单点突破到遍地开花。SEMI数据显示，全球半导体设备市场规模有望从2022年的1074亿美元增长到2025年的1275亿美元，光刻机占半导体设备比例约24%上下，2024全球光刻机市场规模超300亿美元。
全球光刻机市场规模，亿美元
资料来源：SEMI官网，中商产业研究院
后续可关注更多板块政策、技术和产业面等多重催化。
市场每一次深度回调，都是向价值回归的迈进，或可掘金更有价值的赛道机会。成长类板块波动通常较大，在投资时可以多一点耐心，道路或许会有些曲折，但前途值得期待。
$永赢半导体产业智选混合发起C(OTCFUND|015968)$
$永赢半导体产业智选混合发起A(OTCFUND|015967)$
#稀土价格暴涨37%！稀土板块狂飙#
#券商把脉：冲击小于4月 黄金坑再现？#
#全球市场深夜暴跌！纳指重挫超3%#
#大消费板块逆市拉升！行情能否持续？#
#指数操盘手集结令#
本文涉及个股/企业仅作为举例，不构成投资建议。
风险提示：投资有风险，投资须谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，并承担不同程度的风险。通常基金的收益预期越高，风险越大。敬请投资者在做出投资决策之前，仔细阅读产品法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断并谨慎做出投资决策。
免责声明：本材料由永赢基金管理有限公司编制，版权归本公司所有，本公司保留所有权利。本材料所引用信息基于合法取得的信息，但本公司对引用信息的准确性和完整性不作任何保证。本材料所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同，在任何情况下，本材料中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除法律或规则规定必须承担的责任外，本公司及其雇员不对任何人使用本材料所引发的任何直接或间接损失负任何责任。未经本公司事先书面许可，禁止任何机构或个人单独摘引、截取或以其他不恰当方式传播本材料，不得擅自修改、二次加工本材料内容。
