消费电子行业的复苏与上游原材料供应之间存在紧密的联动关系。平安消费电子ETF主要投资于终端产品制造和品牌企业，而国泰有色矿业则布局于产业链最上游的材料端。上游矿产资源由于稀缺性和不可再生性，在产业链中具有更强的定价权和盈利稳定性。国泰有色矿业近3个月15%的涨幅，体现了资源板块在消费电子复苏预期下的先行作用。通过上游资源的提前布局，既可以分享消费电子复苏带来的需求增长，又能规避中下游环节的激烈竞争和盈利波动风险。