事件：
2026年8月27日，三大指数上涨。上证指数上涨1.13%，沪深300上涨0.86%，创业板指上涨1.71%，中证500上涨2.26%，中证1000上涨2.50%，科创50上涨3.77%，北证50上涨0.65%。全A成交额为2.13万亿元。分行业看，表现较好的是：电子(4.31%)、通信(3.39%)、建筑材料(2.86%)；表现相对靠后的是：银行(-1.04%)、电力设备(-0.71%)、家用电器(-0.60%)。
今日个股行情略好，个股上涨率为60.93%，涨跌幅中位数为0.53%。主题方面，HBM、氮化铝、覆铜板等板块表现较好，央企银行、血液制品、光伏逆变器板块表现较差。
点评：
今日大盘强势反弹，放量上涨。成交突破此前低迷态势，A股全天成交2.13万亿元，较上一日小幅上升0.32万亿元，近7日首次突破2.1万亿元，市场信心提振，放量上行。今日市场呈现“科技主导”特征，科技主线再赢爆发，科创50与创业板指领跑市场，资金从防御型板块流向成长风格。海外龙头释放巨大利好消息，催动国内市场情绪，AI算力产业链全线大涨；海外地缘政治风险叠加国内行业业绩改善，石油化工行业表现强势。向后看，短期美债抛售带来的流动性冲击虽在情绪层面压制科技板块，但其本质是短期利率波动而非产业逻辑破坏，AI主线的长期叙事依然坚实。
海外龙头财报数据远超预期，美股AI产业链积极情绪传导效应带动A股AI算力产业链爆发。海外方面，海外AI算力龙头昨夜公布二季报数据，远超市场预期，表明全球AI算力基础设施的建设浪潮远未减速，相反正进入加速扩张阶段。财报发布的同时，海外头部云服务厂商宣布与其扩大合作，计划在2027至2028年新增部署200万颗GPU，充分说明全球科技巨头在AI基础设施上的资本开支不仅没有放缓，反而在持续加码。国内方面，工信部在8月26日的新闻发布会上披露，截至2026年6月底，我国智能算力规模已达2185 EFLOPS。算力产业的政策支撑和基础设施建设同样在稳步推进，为板块行情提供了本土逻辑的加持。
国际油价地缘风险溢价重燃，行业景气度回升，石油化工行业今日表现强势（+5.38%）。一方面来看，国际油价的地缘风险溢价重燃，是本轮行情的核心导火索。近期中东局势再度升级，美国宣布无限期维持对伊朗海上封锁并计划加码经济孤立政策，霍尔木兹海峡通行量持续走低。另一方面，8月27日，国家统计局公布2026年1—7月份工业企业利润数据，化工行业利润同比增长56.6%，石油加工行业同比扭亏为盈，实现利润总额422.1亿元。行业景气度的实质性回升，为板块提供了坚实的业绩支撑。
行业配置：一）AI科技：光通信、PCB、具备自主可控逻辑的国产算力及半导体设备等“量增”逻辑主导、基本面能够持续验证的板块；以及AI应用等相对低位的扩散领域。二）周期资源：受益于AI基础设施和电网投资需求+附带战略资源博弈属性+加息压制缓解的涨价主线中供给壁垒真实偏高、中长期供需格局未现松动的算力金属、工业金属等分支。三）出海链：创新药/CXO、电网设备、电池、机械等产业催化相对独立兼顾基本面支撑的景气领域。四）红利资产：调整波段增加时大金融、公用事业等高股息资产绝对收益防御属性突出。
$富国资源精选混合发起式C(OTCFUND|022167)$
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$富国创业板人工智能ETF发起式联接C(OTCFUND|024663)
$富国中证沪港深创新药产业ETF发起式联接C(OTCFUND|019898)$
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