今日早盘，消费电子板块表现活跃，特别是消费电子代工指数涨幅超4%，板块内部分个股涨超8%。
“消费电子代工”主要指为手机、平板、无线耳机、智能音箱、穿戴设备等产品提供制造服务的ODM（贴牌）/OEM（代工）企业。
【核心驱动因素】
1. OpenAI与果链巨头合作：据报道，OpenAI已与国内某果链巨头达成战略合作，共同开发一款革命性AI消费设备。该设备设计为口袋大小，具备环境感知能力，并深度整合ChatGPT大模型，有望成为智能手机之外的全新AI交互方式。
2. 新品发布旺季：每年9-10月是消费电子（折叠屏、AI手机、AR眼镜、腕带等）新品密集发布期，拉动产业链需求。不过从近5年看，9月、10月行情并不具有明显的“日历效应”。
【行业估值参考】
年初以来，消费电子代工板块涨幅60%左右。当前该板块PE-TTM约35倍，处于近10年61.37%分位、近5年65.49%分位，估值处于中等水平。
【未来看点】
• AI硬件创新（如OpenAI设备、AI手机）可能挑战传统智能手机地位。
• 国产供应链加速崛起，龙头企业深度参与全球AI硬件合作。
• 较其他科技细分领域涨幅仍偏低，部分资金或选择补仓。
提示：短期行情受情绪驱动，需关注业绩兑现与技术落地进展。
数据来源：Wind，截至2025年9月22日早盘11:00。投资有风险，决策需谨慎！
#投顾交流会##资配新发现##操作笔记##选基攻略##光交换机（OCS）成AI产业链新热点#$富国七星高照多资产配置$$富国多元低波目标盈$$带你投全球债$$富国带你投黄金$
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。富国基金不保证基金投顾组合策略一定盈利及最低收益，也不作保本承诺，投资者参与基金投顾组合策略存在无法获得收益甚至本金亏损的风险。基金投资顾问业务尚处于试点阶段，基金投资顾问机构存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。
