（接之1）中国银河证券表示，当前AI算力需求不减、存储芯片周期上行以及先进封装技术渗透共同推动半导体设备需求提振，2026年半导体设备市场规模持续增长预期强烈。台积电预计2026年资本开支为520-560亿美元，相较于2025年409亿美元的资本开支大幅增长，半导体设备的市场机遇进一步凸显。不过半导体产业链在经历了波段行情后整体位阶已然不低，板块整体仍以震荡为主，留意短线节奏或是关键。影视院线午后回暖，光线传媒涨超15%，横店影视、博纳影业等个股涨幅居前。 据网络平台数据，截至2月12日15点，2026年春节档电影预售票房已突破1.6亿元，为电影春节档奠定了火热基调。此外，Seedance2.0给用户提供“导演级”的控制精度，或为AI影视的“奇点”时刻。但需注意的是，在经历前两日巨幅回调后，多数个股存在着短线套牢盘有待化解，今日午后资金的回流或可视为对于春节档电影票房的预期博弈，延续性仍有待进一步观察。 今日短线情绪较为低迷，连板股仅剩5只，晋级率降至二成。前期高位题材的亏钱效应也明显提升。光通信概念集体走弱，特发信息、通鼎互联等跌停，长芯博创、光库科技等同样跌幅居前。算力租赁方向冲高回落陷入调整，亚康股份、南兴股份等均跌超5%。AI产业链作为市场的高人气方向，对于短线情具有较强的带动作用，因此节前集中兑现后，能否及时修复或将部分决定了后续市场的强弱。后市分析 今日市场全天震荡下挫，三大指数均跌超1%，两市成交额再度萎缩至2万亿之下。可以看出，短线避险情绪较为明显。不过市场中期震荡结构并没有因为今日下跌而遭到完全破坏。当节后资金回流时，市场或将面临新一轮的方向选择。今天市场热点延续着快速轮动态势，但相较于昨日的算力链，今日军工、无人驾驶等板块人气相对一般，无力带动情绪回暖，因此在今日前期热点全线调整后，哪一方向能够在节后率先获得资金回流仍是值得关注的重点。（枫林）（结束）