今天半导体板块延续强势表现，中微公司复牌后接连3日大涨，北方华创股价创新高，南大光电大涨超11%，安集科技涨超13%等，这波半导体设备板块的强势表现，主要受益于“行业周期上行”与“国产替代深化”的双轮驱动。
叨叨带大家一起来分析核心的驱动逻辑：
【全球周期复苏】
随着AI算力爆发及消费电子、汽车等领域需求回暖，全球半导体市场进入上行周期。SEMI预计2025年全球半导体设备销售额将达1330亿美元，2026‑2027年仍将保持增长，2026年全球半导体市场规模有望达到9750亿美元。
叠加技术迭代，如先进制程、3D NAND堆叠进一步拉升设备需求密度，为设备商带来结构性机会。
【自主可控加速】
在供应链安全战略推动下，国产替代进入加速期。近期大基金增持、龙头公司并购、长鑫IPO等事件均释放明确信号。目前刻蚀、清洗等环节已取得突破，但光刻、薄膜沉积等高端设备国产化率仍低于25%，未来替代空间巨大。
【政策与资本双重支撑】
国家大基金、产业资本近期持续加大投入，支持制造端扩产与整合。资本层面的布局提速，有望带动设备板块迎来业绩与估值的同步提升。
半导体设备位于产业链上游，具备“卖铲人”的强确定性与弹性。以中证半导指数为例，其设备含量近60%，龙头集中度高，在行业上行与国产替代共振下，表现出显著超额弹性。该指数2025年上涨62.33%，在一众主流半导体指数中均位列第1。
半导体设备板块在周期复苏与自主可控主线叠加下，已成为当前半导体领域高确定性的布局方向，感兴趣的小伙伴可以考虑中证半导联接基金：020465，逢低分批入场哦。
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