1 晴天看好储能和清洁能源。

晴天强调储能是当前最看好的投资方向，并推荐银华清洁能源基金。他指出储能板块近期表现强劲，部分龙头股涨幅显著。晴天认为市场在4000点附近波动时，需关注有逻辑支撑的板块，如储能、芯片和光模块。他提醒投资者在主线资产调整时适时加仓，光伏板块则更多依赖政策预期。

2 储能方向更具长期确定性。

晴天强调了储能方向的长期确定性和业绩弹性，认为其优于光伏。他指出储能已实现盈利，且受益于电力市场化改革和容量电价政策。晴天不建议追涨，而是鼓励投资者关注银华瑞和等产品。他详细解释了电力市场化改革的背景和影响，说明电价将随供需变化，储能需求因此持续超预期。

3 电力市场化改革带来储能盈利机会。

张俊杰指出电力市场化改革后，山东和内蒙等地出现显著电价差，新能源电厂可直接与用电大户交易。储能可通过低价购电、高价售电实现套利，136号文提到的波峰波谷价差为储能盈利提供底层逻辑。此外，容量电价和容量补偿政策为储能提供保底支持。

4 储能市场空间大，容量电价提供保底收益。

晴天以销售提成类比，解释容量电价是储能行业的保底收益机制。他以甘肃为例，说明1万千瓦储能电站每年可获得3.3亿补偿，帮助投资者收回部分成本。他强调补贴政策从强制配储转向市场化激励，储能项目IR可达20%。目前储能配置仅0.4份，远低于理论20份，市场潜力巨大。周五将有专业分析师进一步测算数据。

5 投资需深入研究并下重手。

张俊杰强调投资要基于深入研究，敢于重仓才能获得高收益。他以自身经历为例，说明即使入市较晚，但因重仓投资，收益仍超过同事。他认为白酒市场已不符合当前主流价值观，不建议投资。此外，他提醒投资者不要刻舟求剑，需关注市场变化。

6 看好AI、有色和创新药方向。

张俊杰重点分析了三个投资方向：AI、有色和创新药。他认为AI是最看好的方向，特别是海外算力链，受益于行业订单和业绩超预期。有色方面，他看好工业金属和小金属，如铜和钨，以及稀土。创新药则因催化因素在路上而具有潜力。他建议投资者不要追涨，可关注互联网等更主动的方向。

7 关注科创AI和国内算力。

晴天建议关注科创AI和国内算力板块，认为现阶段科创AI权重相对落后，适合加大关注。他提到02352是国内算力相关产品，并强调了在主线资产中保持多样性，不建议追涨。此外，他看好有色金属和创新药，认为后者虽有短期弱势，但基本面良好。

8 不建议追涨光伏，看好清洁能源。

张俊杰不建议投资者追涨光伏板块，认为清洁能源如樱花清洁能源、银华清洁能源更具投资价值。他指出市场调整是机会，应关注优质板块如通信和有色。张俊杰还提到储能板块的强势表现，特别是大储逻辑，涉及中美欧三地市场共振。最后，他提醒投资者关注银华基金的活动和福利。

9 资源品价格上涨受资源民族主义影响。

张俊杰分析了资源民族主义导致的有色金属价格上涨趋势，提及铜价创新高。他建议关注银华互联网和5G基金，调整后适时布局。此外，他指出军工板块适合波段操作，受预算和情绪影响会有阶段性表现。

10 A500指数表现优于A50。

晴天分析了A500指数表现优于A50的原因，指出A500包含更多中型科技企业，科技成分更足。他建议投资者可将50%仓位配置在A500作为核心持仓，剩余20%灵活操作以提升收益。此外，晴天提到集成电路和算力等方向值得关注，并解释了纯正算力与普通算力的区别，强调主动基金选股的优势。

11 晴天推荐科创AI指数。

晴天分析集成电路长期投资价值，指出其方向稳定但短期波动难测。他更看好科创AI指数，认为其成分股多为有实质业绩的芯片公司而非概念股，并举例说明部分持仓企业在细分领域的市场优势。对于短期走势，晴天坦言无法预测，但强调从当前位置看科创AI性价比更高。

12 科创100指数投资优势分析。

晴天讨论了当前科创AI指数的平稳表现，对比了A500增强基金的短期收益差异。他重点推荐科创100指数，认为其能涵盖科技成长方向的多个领域，如芯片和创新药，避免了择时困扰。对于创新药投资，他建议坚持长期持有。最后，晴天总结了当天涉及的多个市场方向，包括储能、券商和光模块等。