1 科技投资行情解析。

农冰立和刘煜探讨了近期科技股的火爆行情，特别是AI技术的影响农冰立指出，DeepSeek等AI技术在生活中广泛应用，降低了使用和部署成本，对投资和生活产生深远影响刘煜分享了科技行业的重点内容和基金管理的思考，强调AI在投资市场和生活场景中的重要性。

2 科技股行情驱动因素分析。

农冰立分析了科技股行情的驱动因素，包括DeepSeek技术的突破、政策支持、市场情绪和资金层面他指出，DeepSeek的开源特性降低了技术门槛，推动了商业化进展政策对科技产业的支持力度加大，企业盈利质量提升，吸引了更多资金关注市场情绪乐观，资金层面友好，为科技股行情提供了支持农冰立认为，DeepSeek的出现可能标志着AI应用的新起点，未来国内企业有望在部分领域实现超越。

3 算力投资仍具潜力。

农冰立认为，尽管算力叙事逻辑有所变化，但算力投资并未弱化他提到，随着大模型技术的发展，算力需求仍然巨大，特别是在推理模型和后训练阶段此外，AI领域的投资机会将更加广泛，包括硬件提升、基础设施投资以及新技术如电源散热等领域的深化发展。

4 国内算力生态和端侧AI发展迅速。

农冰立指出，国内互联网厂商的资本开支热情高涨，芯片和算力生态的确定性提高智能手机和汽车端侧的AI应用将显著提升，ICT投资将转化为算法优化自动驾驶产业链投资巨大，技术质感良好，国内外差距缩小机器人产业处于从0到1的商业化推进阶段，需求端和大模型的出现推动了机器人智能化进展，国内企业在制造业供应链中占据关键位置。

5 机器人产业加速发展。

农冰立指出，随着规模提升和成本下降，机器人产业正加速发展，投资机会存在于供应链、算法和整机层面同时，AI技术的进步将推动消费电子产品的创新，特别是在手机端部署AI模型，实现隐私保护和功能增强，预计个人助手类应用将率先受到消费者青睐。

6 AI推动消费电子和智能驾驶发展。

农冰立分析了2024年消费电子行业在AI技术推动下的发展趋势，指出AI技术将带来新一轮的行业拐点他特别强调了智能驾驶领域的机会，认为随着DeepSeek等技术的进步，智能驾驶将迎来快速发展，为整车厂和供应链企业带来巨大机遇此外，他还提到企业服务端对DeepSeek开源模型的需求增加，预示着相关领域的投资机会。

7 大模型推动AI应用落地。

农冰立指出，DeepSeek的开源降低了企业接触大模型的门槛，使中小企业和特定垂直领域的公司能够以低成本优化和部署模型他预测，未来一两年内，金融、能源、法律等领域的AI商业化项目将加速落地此外，手机和眼镜等终端设备将成为AI应用的重要载体，帮助普通用户更直观地体验AI功能农冰立还提到，AGI工具在内容生产和游戏开发等领域的应用已显著提升效率，降低成本，预计AI赋能将在更多行业带来深远影响。

8 AI推动传统行业变革。

农冰立讨论了AI在金融、消费、营销等领域的应用，强调了开源模型和大数据分析对营收的积极影响他还提到量子计算等新兴科技领域的投资机会，建议投资者在动态中寻找卡位公司对于估值问题，农冰立认为应通过成熟的估值体系来评估风险收益比。

9 科技产业变化带来投资机会。

农冰立分析了科技产业变化对企业业务逻辑和估值的影响，强调硬件算力和应用端变现是主要投资方向他回顾了2024年AI算力领域的布局，指出硬件更新和迭代是科技周期的关键因素，算力领域在需求和业绩兑现上具有优势他还提到消费电子、泛互联网和传统消费领域的布局，强调产业趋势变化对企业盈利判断的重要性。

10 新兴产业投资策略与选股标准。

农冰立介绍了新兴产业的投资机会，强调选择优质企业的重要性他提到新兴产业在政策支持和资本追逐下具有发展潜力，并分享了自己的选股标准，包括产业趋势、公司成熟阶段和业绩可见度他还提到AI产业的新阶段，强调在不同领域均衡配置以提高风险调整后的收益。

11 产业趋势与投资策略。

农冰立讨论了产业趋势对投资的重要性，强调不同产业阶段公司的投资胜率和风险特征不同他提到需要借助公司研究资源来加强产业判断，并选择与产业趋势匹配的公司进行重仓他还分享了在科技行业波动中控制风险的经验，认为波动是机会的一部分，专业投资者可以通过平衡风险收益比来应对。

12 基金经理分享投资策略。

农冰立讨论了如何通过合理分配不同阶段的公司来平衡组合风险，特别是在科技成长领域他强调了成熟期公司的稳定性和高增长领域的高弹性，以及AI产业对国内外的深远影响农冰立认为，今年科技投资机会增多，建议投资者理性配置，寻找国内不亚于海外龙头的投资机会。