1 国泰基金产品线丰富发展。

国泰基金介绍了其产品线的丰富发展，包括主动权益、量化指数、固定收益和年金投资等多领域齐头并进，致力于高质量发展他强调公司坚持责任投资和可持续发展理念，努力为社会带来正面影响和长期回报国泰基金还注重客户服务，深入社区和高校，聆听投资者需求，提供高效温暖的陪伴近年来，公司多次获得业界权威奖项，展现了其专业实力和市场认可。

2 国泰基金27年创新发展历程。

国泰基金自1998年成立以来，从发行国内首支封闭式基金开始，不断丰富产品线，在主动权益、量化指数、固定收益等领域取得多项行业第一他坚持责任投资理念，注重可持续发展，致力于为投资者提供长期稳健回报同时积极履行社会责任，深入社区和高校，倾听客户需求，提供专业服务。

3 赴港上市潮带来投资新机遇。

小赵介绍了近期赴港上市热潮，指出2023年已有22家企业登陆港股，包括消费新势力企业他提到港股为受政策限制的消费型企业提供了上市机会，并分析了香港优化上市流程、降低门槛等优势赴港上市有助于企业拓展海外市场，中信证券认为这是出海战略、制度便利和港股流动性改善共同作用的结果。

4 港股配置价值显著提升。

小造分析了港股市场吸引力提升的原因，包括资产供给质量提高和流动性改善他提到港交所制度改革可能带来牛市，建议关注国泰中证港股通科技ETF联接基金此外，他讨论了关税问题对全球市场的影响，指出短期市场可能承压，但红利类资产配置价值显现他还解读了人民币升值和中办国办政策对A股市场的长期利好影响。

5 AI大厂加速模型落地。

小造介绍了近期AI领域动态，谷歌和OpenAI发布新模型推动AI应用落地，国内外大厂增加资本开支推进IDC建设，通信半导体板块具备长期投资机会此外，比亚迪降价促销引发新能源汽车价格战担忧，人民日报呼吁行业回归良性竞争。

6 平台经济推动消费升级。

小造分析了科技进步如何推动消费升级，指出95后、00后成为消费主力，情绪价值主导决策，催生盲盒、国潮IP等新品类政策支持与市场活力共同促进消费场景创新，国内外消费热情高涨他建议关注港股通科技ETF和国泰消费优选基金，后者自2019年任职以来回报显著。

7 金价受避险情绪影响波动。

小造分析了近期金价波动的原因。中东局势紧张和关税不确定性推升避险情绪，导致金价回升。美国主权信用评级下调、地缘政治风险以及通胀压力增加了黄金的吸引力。长期来看，去美元化趋势和央行购金需求支撑黄金作为安全资产的地位。

8 央行连续增持黄金，黄金股估值偏低。

国泰基金小造分析了黄金和半导体的投资机会央行连续六个月增持黄金，黄金股估值处于历史中低水平，建议关注黄金产业链半导体行业受益于国产替代和AI需求增长，全球半导体市场预计持续增长，上游设备和材料环节具备高壁垒和高毛利特征。

9 半导体产业链国产化加速推进。

小造分析了半导体产业链的技术迭代与国产替代进程晶圆制造需超前下游应用开发新工艺，设备则需超前晶圆制造2019-2024年全球新建128座晶圆厂，中国大陆占30%预计2027年中国大陆成熟制程产能份额将从31%提升至47%晶圆厂扩产利好设备与材料，设备市场占比达90%，其中薄膜沉积、光刻、刻蚀占60%国产设备已覆盖除光刻机外多数环节，国产化率约25%新派展出的28纳米DUV光刻机有望缓解先进制程扩产压力，加速国产替代。

10 半导体材料市场增长迅速。

小造介绍了中国半导体材料市场规模和增长预期，指出半导体材料分为晶圆制造和封装材料，海外厂商主导竞争格局半导体硅片占比最高，光刻胶和电子气体国产化率不足30%，但发展迅速他推荐关注国泰相关ETF产品债市方面，上周资金面平稳，收益率震荡下行，信用债转向长久期低评级品种当前债市核心矛盾在于供需错配，预计六月政府债供给放缓将缓解压力。

11 债市有望维持平衡状态。

小造分析了债市和创新药板块的投资机会债市方面，流动性平衡状态下可考虑左侧小仓位埋伏创新药板块受政策支持和国际会议影响，情绪和估值有提升空间，沪港深创新药ETF值得关注通信和AI产业快速演进，半导体设备和信创产业链有投资机会。